오스카헬스, 수익성 전망 놓고 증권가 의구심 제기

헬스케어 기술기업 오스카헬스(NYSE:OSCR)가 지난주 발표한 2분기 매출은 약 28억6000만 달러로 전년 동기 22억 달러 대비 증가했으나, 시장 전망치 29억1000만 달러에는 미치지 못했다.
매출 증가는 주로 회원 수 증가에 기인했으나, 리스크 조정 이전 발생액 증가로 일부 상쇄됐다.
주당 손실은 89센트를 기록해 시장 예상치 86센트를 하회했다.
2025년 2분기 의료손실률은 91.1%로 2024년 같은 기간의 79.0% 대비 상승했다. 이는 시장 전반의 질병 발생률 증가로 인한 순위험조정 이전 발생액 증가가 주요 원인이다.

실적 전망
오스카헬스는 2025 회계연도 매출 가이던스를 120억~122억 달러로 재확인했다. 이는 월가 전망치 113억2000만 달러를 상회하는 수준이다.
회사는 2025년 의료손실률을 86~87% 수준으로 전망했다.
파이퍼 샌들러의 제시카 타산 애널리스트는 수정된 2025년 가이던스가 직접 및 가정 보험료 대비 리스크 조정 비율을 이전 연도와 비슷한 10%대 ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................