룰루레몬, 북미 성장세 둔화에도 글로벌 확장이 돌파구 될까

룰루레몬 애슬레티카(NASDAQ:LULU)가 북미 지역 성장 둔화와 할인 판매 증가로 투자자들의 우려를 받고 있으나, 강력한 브랜드력과 혁신적인 제품 라인업, 글로벌 확장을 통해 견고한 리테일 성장 기업으로서의 입지를 유지하고 있다.
BofA 증권의 로레인 허친슨 애널리스트는 룰루레몬에 대해 매수 의견을 유지하면서도 목표가는 370달러에서 300달러로 하향 조정했다.
룰루레몬은 2025 회계연도 2분기 실적을 2025년 9월 4일 목요일에 발표할 예정이다.
허친슨 애널리스트는 룰루레몬이 2분기에 7~8%의 매출 성장을 달성하고 하반기에도 비슷한 성장세를 유지할 경우 주가가 재평가될 수 있다고 분석했다.
그는 성장주 밸류에이션 방식에 맞추고 어려운 거시경제 환경을 반영하기 위해 EV/EBITDA 14배에서 P/E 20배 기준으로 전환하며 목표가를 하향했다. 다만 최근의 주가 하락은 높은 마진의 성장주를 확보할 좋은 기회라고 덧붙였다.
허친슨은 북미 시장 성장 둔화에 대한 설명이 계속 바뀌는 것....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................