구글 주식에 대한 `매수` 의견 재확인한 톱 애널리스트... 유튜브 참여도 하락에도 불구하고

알파벳 (GOOGL) 주식이 주목받고 있다. 시티즌스의 톱 애널리스트 앤드류 분이 수년 만에 처음으로 유튜브 참여도 둔화를 지적했기 때문이다. 분은 알파벳에 대해 목표주가 290달러로 매수 등급을 유지했는데, 이는 현재 수준 대비 22.6% 상승 여력을 시사한다. 그는 동영상 플랫폼의 최근 약세 추세에도 불구하고 회사의 장기 전망은 견고하다고 말했다.

유튜브, 글로벌 시청 시간 첫 감소

분은 유튜브의 글로벌 시청 시간이 전년 동기 대비 1.2% 감소했다고 밝혔다. 이는 시티즌스가 사용량 추적을 시작한 이후 첫 감소다. 그는 이러한 감소가 사용자들을 짧은 형태의 동영상으로 계속 끌어들이고 있는 틱톡과 인스타그램의 경쟁 심화 신호일 수 있다고 언급했다.

동시에 틱톡의 글로벌 시청 시간은 전년 동기 대비 8.7% 급증했는데, 이는 작년 대비 1,100베이시스포인트 이상의 급격한 가속화다. 분은 이것이 특히 미국 외 지역에서 젊은 사용자들 사이에서 틱톡의 영향력이 커지고 있음을 보여준다고 말했다.

하지만 그는 시티즌스의 데이터에는 유튜브가 빠르게 확장하고 있는 커넥티드 TV(CTV) 시청이 포함되지 않았다고 지적했다. 이는 특히 TV와 스트리밍 기기에서 유튜브의 총 시청 시간이 데이터가 시사하는 것보다 더 강할 수 있음을 의미한다.

분, 알파벳 핵심 사업에 대해서는 낙관적 전망 유지

참여도 감소에도 불구하고 분은 디지털 광고, 클라우드 서비스, AI에서의 강점을 언급하며 알파벳의 더 넓은 사업에 대해 낙관적 전망을 유지한다고 말했다. 그는 AI 도구와 새로운 형식이 향후 분기에 참여도를 높이면서 유튜브의 시청 추세가 회복될 수 있다고 믿는다.

"경쟁이 치열해지고 있지만, 알파벳의 도달 범위, 제품 믹스, 꾸준한 광고 수요가 명확한 우위를 제공한다"고 분은 말했다.

GOOGL, 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에 따르면, GOOGL 주식은 지난 3개월간 29개 매수와 8개 보유 등급을 받아 강한 매수 컨센서스 등급을 기록했다. 253.66달러에서 알파벳 목표주가는 7.22% 상승 잠재력을 시사한다.

연초 대비 GOOGL 주식은 25.38% 이상 상승했다.