브로드컴 주식 강세론자들을 구원할 수 없는 급속한 매출 성장의 한계

반도체 및 소프트웨어 대기업 브로드컴 (AVGO)이 오픈ai와의 대규모 계약을 발표한 후 월요일 거의 10% 급등했다. 이것이 바로 내가 관망하는 이유다. 10기가와트 규모의 맞춤형 AI 가속기를 배치하는 이번 전략적 협력과 화요일 발표된 새로운 AI 네트워킹 칩은 브로드컴의 AI 인프라 리더 지위를 확고히 하며 매출을 극적으로 확대할 수 있다.
하지만 이 당연한 랠리는 이미 단기 낙관론의 상당 부분을 주가에 반영한 것으로 보인다. 고객 자금 조달과 실행에 대한 중요한 의문이 남아 있어 신규 투자 자금에 대한 위험 대비 수익률이 덜 매력적이므로, 투자자들은 흥분을 자제해야 한다고 생각한다. 현재 브로드컴 주식에 보유 등급을 부여한다.
브로드컴의 오픈ai 계약이 매출에 미치는 영향오픈ai 파트너십은 브로드컴에게 기념비적인 승리다. 규모가 엄청나다. 10기가와트 계약은 오픈ai가 최근 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD)와 체결한 6기가와트 계약보다 현저히 크다. 이를 관점에서 보면, ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................