소형주 성장주 발굴의 비밀, 월가도 모르는 두 가지 핵심 지표

모든 시장 사이클에서 일부 기업들은 월가가 주목하기 전에 조용히 재무상태를 개선하고 수익성을 높이며 성장을 위한 재투자를 한다. 규율있는 투자자들에게 이러한 기업들이야말로 진정한 투자 기회다. 재무적으로 건전하면서도 여전히 투자 여력이 있는 작은 기업들이 바로 그것이다.

이러한 기업들을 찾아내는 가장 신뢰할 만한 두 가지 도구가 피오트로스키 F-스코어와 알트만 Z-스코어다. 이 두 지표를 함께 사용하면 재무상태 개선과 재무안정성을 동시에 갖춘 소형주를 발굴할 수 있다. 이는 안전마진을 갖춘 성장의 핵심이다.

소형 성장주가 중요한 이유
소형주(일반적으로 시가총액 20억 달러 미만 기업)는 역사적으로 대형주보다 높은 장기 수익률을 기록해왔다. 이는 성장의 수학적 원리와 시장 심리에 기인한다.

소형 기업들은 출발점이 낮기 때문에 성숙기업보다 훨씬 빠른 실적 성장이 가능하다. 새로운 제품라인 하나를 추가하거나 몇 개의 새로운 시장에 진출하는 것만으로도 매출을 두 배로 늘릴 수 있다. 경영진은 기업..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................