허니웰 실적 발표... 도전 속 강력한 성장세

허니웰 인터내셔널((HON))이 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜을 개최했다. 주요 내용을 정리했다.

허니웰 인터내셔널의 최근 실적 발표 컨퍼런스콜은 강력한 성장세를 보이면서도 특정 부문에서 어려움을 겪고 있는 기업의 모습을 보여줬다. 전반적인 분위기는 긍정적이었다. 강력한 매출과 솔스티스 분사 성공, 퀀티늄의 주목할 만한 자금 조달 등 전략적 성과가 이를 뒷받침했다. 다만 에너지 및 지속가능성 솔루션(ESS)과 산업 자동화 부문의 어려움, 항공우주 부문의 마진 압박 등이 회사의 현재 상황에 대한 균형 잡힌 시각을 제공했다.

강력한 유기적 매출 성장

허니웰은 유기적 매출이 전년 대비 6% 증가했다고 보고했다. 이는 주요 분야에서 모멘텀을 유지하는 회사의 역량을 보여준다. 이러한 성장은 주로 항공우주 부문의 두 자릿수 증가와 빌딩 자동화 부문의 상당한 진전에 힘입은 것으로, 이들 고성장 부문에 대한 허니웰의 전략적 집중을 강조한다.

연간 가이던스 상향

강력한 실적과 미래 성장에 대한 확신을 반영해 허니웰은 올해 세 번째로 2025년 주당순이익(EPS) 가이던스를 상향 조정했다. 이러한 상향 조정은 회사의 긍정적인 전망과 현재 시장 상황을 효과적으로 헤쳐나가는 능력을 보여준다.

솔스티스 분사 성공

허니웰은 솔스티스 어드밴스드 머티리얼즈의 분리를 예정보다 앞당겨 완료하며 중요한 이정표를 세웠다. 솔스티스 주식은 별도의 상장 기업으로 거래를 시작할 예정이며, 이는 허니웰 주주들에게 추가적인 가치를 창출할 것으로 기대된다.

기록적인 주문 성장

회사는 주문에서 22%의 기록적인 유기적 성장을 달성하며 119억 달러에 달했다. 이러한 급증은 장기 사이클 항공우주 및 에너지 프로젝트에 대한 강력한 수요에 힘입은 것으로, 이들 핵심 부문에서 허니웰의 전략적 포지셔닝을 반영한다.

퀀티늄 자금 조달

허니웰의 양자 컴퓨팅 벤처인 퀀티늄이 이전 기업가치의 두 배로 자금 조달을 성공적으로 완료했다. 이러한 성과는 첨단 기술 부문에 대한 허니웰의 투자 진전과 잠재력을 강조한다.

ESS 마진 축소

전반적으로 긍정적인 성장에도 불구하고 허니웰의 에너지 및 지속가능성 솔루션 부문은 마진 축소에 직면했다. 이는 촉매 납품 지연과 어려운 거시경제 환경 때문으로, 수익성에 영향을 미쳤다.

산업 자동화 부문의 어려움

산업 자동화 부문은 성장세로 돌아섰지만 인플레이션과 불리한 제품 믹스로 인한 마진 압박에 직면했다. 이러한 요인들이 마진 하락으로 이어졌으며, 허니웰이 앞으로 해결해야 할 과제를 제시했다.

항공우주 마진 압박

항공우주 부문 마진은 주로 비용 인플레이션과 인수 관련 역풍으로 인해 전년 대비 감소했다. 다만 회사는 순차적 개선을 언급하며 이 핵심 부문의 회복 가능성을 시사했다.

향후 전망 가이던스

실적 발표 컨퍼런스콜에서 허니웰은 4분기와 연간 전망에 대한 업데이트된 가이던스를 제공했다. 회사는 솔스티스 분사로 인한 7억 달러의 매출 감소에도 불구하고 연간 유기적 매출 성장 가이던스를 약 6%로 상향 조정했다. 허니웰은 이제 연간 EPS가 10.60달러에서 10.70달러 사이가 될 것으로 예상하며, 전략적 방향에 대한 확신을 반영했다. 4분기를 전망하면서 회사는 유기적 매출 성장률 8%에서 10%, EPS는 2.52달러에서 2.62달러 사이를 예상한다. 허니웰은 또한 2026년에 사업 구조를 재편해 전략적 집중과 운영 민첩성을 강화하기 위해 4개 핵심 부문에 집중할 계획이라고 발표했다.

결론적으로 허니웰 인터내셔널의 실적 발표 컨퍼런스콜은 강력한 성장과 전략적 재편 단계에 있는 기업을 부각시켰다. 특정 부문에서 어려움이 존재하지만, 강력한 매출 성장과 전략적 성과, 미래에 대한 확신 있는 전망에 힘입어 전반적인 분위기는 긍정적이다. 투자자들과 시장 관계자들은 허니웰이 앞으로 몇 분기 동안 어떻게 어려움을 헤쳐나가고 강점을 활용할지 주목할 것이다.