레비티, 혼조세 실적과 전략적 성장 논의

레비티(Revvity, Inc., RVTY)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

레비티는 최근 실적 발표에서 이해관계자들 사이에서 엇갈린 반응을 보였다. 회사는 소프트웨어 및 생식 건강 부문에서 인상적인 성과를 보였으며, AI 혁신과 전략적 파트너십에서 상당한 진전을 이뤘다. 그러나 중국 시장의 어려움과 전반적으로 낮은 유기적 성장률이 일부 우려를 낳고 있다.

시그널스 소프트웨어 사업 강세

시그널스 소프트웨어 사업은 분기 중 20%의 유기적 성장을 달성하며 눈에 띄는 성장세를 보였다. 이는 SaaS와 전환율에서 더욱 강력한 실적에 힘입은 것이다. 이 사업은 40%를 넘는 연간 반복 매출(ARR), 12%의 평균 계약 가치(APV), 110%를 초과하는 순 유지율을 기록하며 견고한 확장세를 입증했다.

생식 건강 사업 성장

레비티의 생식 건강 부문도 전년 대비 중간 한 자릿수 성장을 보이며 유망한 성장세를 나타냈다. 특히 이 부문 내 신생아 선별검사는 높은 한 자릿수 성장을 기록하며 이 시장에서 회사의 강력한 입지를 보여줬다.

조정 영업이익률 및 주당순이익

회사는 26.1%의 조정 영업이익률을 보고했으며, 이는 예상을 소폭 상회하는 수치다. 또한 조정 주당순이익은 1.18달러로 가이던스 중간값보다 0.05달러 높았으며, 이는 효율적인 운영 관리를 반영한다.

자본 배분 및 자사주 매입

레비티는 현금 흐름 창출에 주력하며 1억 2,000만 달러의 잉여현금흐름을 달성했다. 회사는 또한 2억 500만 달러에 230만 주를 자사주 매입했으며, 새로운 10억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 승인을 받아 주주 가치 환원에 대한 의지를 보여줬다.

AI 기반 혁신

회사는 시그널스원(SignalsOne), 트랜스크라이브 AI(Transcribe AI), 페놀로직 AI(Phenologic AI)를 포함한 여러 AI 중심 소프트웨어 제품을 출시했다. 이러한 혁신과 강력한 개발 파이프라인은 레비티를 업계 AI 발전의 최전선에 위치시키고 있다.

전략적 파트너십

레비티는 조기 선별검사용 분석법 개발과 진단 역량 강화를 위해 지노믹스 잉글랜드(Genomics England) 및 사노피(Sanofi)와 전략적 협력을 체결했다. 이러한 파트너십은 향후 성장과 혁신을 견인할 것으로 예상된다.

환경 및 사회적 책임 성과

회사는 배출량 6% 감소, 폐기물 전환율 47%, 직원 만족도 77%를 보고했다. 레비티는 또한 ESG 노력으로 MSCI로부터 트리플A 등급을 받아 지속가능성과 사회적 책임에 대한 의지를 강조했다.

중국 진단 사업 감소

중국 진단 사업은 DRG 관련 물량 감소로 인해 20% 이상 급감했다. 이는 레비티가 중국 시장을 헤쳐나가는 데 있어 주목할 만한 과제를 제시한다.

전반적으로 낮은 유기적 성장

다양한 성공에도 불구하고 레비티는 1%의 유기적 성장만을 보고했으며, 이는 덜 유리한 환율 효과로 상쇄됐다. 이러한 낮은 성장률은 회사에 여전히 우려 사항으로 남아 있다.

학계 및 정부 판매 감소

학계 및 정부 고객에 대한 판매가 낮은 한 자릿수 감소하며 전반적인 실적에 영향을 미쳤다. 이러한 감소는 레비티가 앞으로 해결해야 할 영역이다.

향후 전망

레비티는 낙관적인 전망을 제시하며 올해 2~4%의 유기적 성장을 예상하고 조정 주당순이익 가이던스를 4.9~5달러로 상향 조정했다. 회사는 구조조정 활동과 전략적 파트너십에 힘입어 2026년 2~3%의 유기적 성장을 예상한다. 레비티는 AI 기반 혁신과 개선되는 시장 상황에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있다.

요약하면, 레비티의 실적 발표는 강력한 성과와 과제가 혼재된 모습을 보여줬다. 회사는 소프트웨어 및 생식 건강 부문에서 우수한 성과를 거두고 있지만, 중국 시장의 문제와 낮은 유기적 성장이 장애물로 작용하고 있다. 그럼에도 불구하고 레비티의 미래 지향적 가이던스와 전략적 이니셔티브는 유망한 앞길을 시사한다.