종목예측
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인공지능(AI) 서버 제조업체 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)가 11월 4일 화요일 장 마감 후 2026 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. SMCI 주가는 최근 회사가 50억 달러의 부진한 1분기 잠정 매출 전망을 발표하면서 타격을 받았다. 이는 기존 가이던스보다 낮고 증권가 전망치도 밑도는 수치였다. 그럼에도 불구하고 슈퍼 마이크로 주가는 연초 대비 여전히 70.5% 상승했는데, 투자자들이 AI 붐 속에서 회사의 장기 성장 전망에 대해 확신을 갖고 있기 때문이다. 한편 월가는 SMCI 주식에 대해 신중한 입장이며, 회사가 2026 회계연도 1분기 주당순이익(EPS) 0.38달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 49.3% 감소한 수치다.
컨센서스 매출 전망치인 58억 3,000만 달러는 전년 동기 대비 1.9% 감소를 나타낸다. 투자자들은 SMCI 사업의 모멘텀과 신규 계약에 대한 경영진의 코멘트를 주목할 것이다.
1분기 업데이트 이후 로젠블랫의 애널리스트 케빈 캐시디는 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식의 목표주가를 50달러에서 60달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다. 이 5성급 애널리스트는 회사의 2026 회계연도 1분기 매출에 대한 부정적인 사전 공시가 실망스럽지만, 120억 달러 이상의 신규 설계 수주 잔고 발표로 상쇄되며, 이는 회계연도 2분기에 인도가 요청된 것이라고 밝혔다. 캐시디는 2026 회계연도 1분기 매출 추정치 중 15억 달러를 2026 회계연도 후반 분기로 이연했다. 그는 2026 회계연도 매출 전망치를 상향 조정했지만, 여전히 경영진의 330억 달러 전망치를 약간 밑도는 수준이다.
캐시디의 견해에 따르면, AI 데이터센터 시장은 매우 빠르게 움직이고 있으며, 고객들이 최첨단 설계를 요청하고 있다. 애널리스트는 SMCI가 단기 매출 차질에도 불구하고 고객 요청에 대응할 만큼 "민첩하다"고 믿고 있다. 캐시디는 "그 결과 고객 만족과 장기 성장 확보로 이어지고 있다"고 말했다.
한편 미즈호의 애널리스트 비제이 라케시는 SMCI 주식에 대해 목표주가 50달러로 보유 의견을 재확인했다. 이 최고 등급 애널리스트는 9월 분기에 120억 달러의 설계 수주에 대한 SMCI의 코멘트를 언급했으며, 이는 12월 분기 인도를 확보하려는 고객들과의 계약이라고 믿고 있다. 이는 엔비디아(NVDA)의 GB300, B300, RTX Pro에 대한 수요가 강세를 유지하고 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)의 MI355X 서버도 출하를 시작하면서 2026 회계연도 1분기 매출 일부를 회계연도 2분기로 이연시키고 있다고 라케시는 지적했다.
강력한 설계 수주에도 불구하고 라케시는 SMCI 주식에 대해 관망 입장을 유지하고 있는데, 델 테크놀로지스(DELL)가 오라클(ORCL)의 OCI(오라클 클라우드 인프라), xAI, 코어위브(CRWV)에서 대규모 증설을 진행하며 2차 CSP(클라우드 서비스 제공업체) 및 엔터프라이즈 AI 서버 시장에서 점유율을 확대하고 있으며, 금융 및 10배 규모의 서비스와 지원에서 우위를 보이고 있기 때문이다.
흥미롭게도 팁랭크스의 AI 애널리스트는 SMCI 주식에 대해 중립 의견을 부여하고 목표주가를 56달러로 제시했으며, 이는 약 8%의 상승 여력을 나타낸다. AI 애널리스트의 평가는 SMCI의 강력한 매출 성장과 개선된 현금흐름 같은 긍정적 요인을 언급했지만, 수익성 마진 축소, 레버리지 증가, 밸류에이션 우려로 상쇄된다고 지적했다.
팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 트레이더들이 실적 발표 직후 주가에서 무엇을 기대하고 있는지 알 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만기가 가장 가까운 옵션의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 이것이 복잡하게 들린다면 걱정하지 마시라. 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.
실제로 현재 옵션 트레이더들은 2026 회계연도 1분기 실적 발표에 대한 반응으로 SMCI 주가가 양방향으로 12.03% 움직일 것으로 예상하고 있다.
현재 월가는 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식에 대해 보유 8건, 매수 4건, 매도 3건을 기반으로 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있다. SMCI 주식 평균 목표주가는 44.15달러로 현재 수준에서 약 15%의 하락 여력을 나타낸다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.