코어위브 주가 하락... 건설 지연에도 애널리스트 매수 의견 유지, "일시적 차질"

코어위브는 매출에서 예상을 상회했고 주당순이익(EPS)에서는 우려보다 적게 하회했지만, 주가는 하락했다. 경영진이 제3자 개발업체가 데이터센터 건설에서 지연되고 있으며 2025년 매출 가이던스가 50억 5천만~51억 5천만 달러로 시장 예상치를 밑돌았다고 밝힌 후 주가가 떨어졌다. 유익한 분석을 제공한 것은 멜리우스 리서치의 벤 라이체스였으며, 그는 무엇이 문제였고 무엇이 이를 해결할 가능성이 있는지에 집중했다.

라이체스, 하락을 타이밍 문제로 규정
라이체스는 고객들에게 수요 스토리는 그대로이며 격차는 고객 수요가 아닌 건설 타이밍에 관한 것이라고 말했다. 그는 "향후 2분기의 부족분은 일시적일 것으로 예상하며 새로운 수요가 2026년 전체 연도를 보충할 수 있다"고 쓰면서, 투자자들에게 가동 중인 용량 도착과 연계된 회복 경로를 제시했다.

그는 목표주가를 165달러에서 140달러로 하향 조정하면서도 매수 등급을 유지했으며, 단기 수치가 재조정되더라도 다년간의 AI 구축에 대한 확신을 나...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................



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