홈디포, 3분기 실적 발표 앞두고 매수 적기일까

홈디포(HD)는 주택 개선 소매업체로, 11월 18일 화요일에 3분기 실적을 발표할 예정이다. HD 주식은 지난 1년간 12% 하락했다. 주로 대규모 주택 프로젝트 수요가 둔화되고 높은 금리가 주택 활동에 계속 부담을 주고 있기 때문이다. 매장 방문객과 고액 지출이 부진한 상태를 유지하면서 증권가는 단기 성장에 대해 더욱 신중한 입장을 보이고 있다. 그럼에도 불구하고 증권가는 실적 발표를 앞두고 온건한 낙관론을 유지하고 있다. 많은 애널리스트들이 금리가 완화되고 주택 개선 지출이 회복되면 수요가 반등할 수 있다고 보고 있기 때문이다.

홈디포 실적 전망

월가 애널리스트들은 홈디포가 3분기 주당순이익 3.84달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 1.6% 증가한 수치다. 한편 애널리스트들은 3분기 매출이 2.5% 증가한 411억 5천만 달러를 기록할 것으로 전망하고 있다고 팁랭크스 애널리스트 전망 페이지가 밝혔다.

헤드라인 수치 외에도 투자자들은 매장 방문객, 고액 판매, 주택 리모델링 수요에 대한 업데이트를 주목할 것이다. 높은 모기지 금리와 주택 공급 부족으로 지난 1년간 대규모 개선 공사 지출이 둔화되었기 때문에, 활동 개선 조짐이 나타나면 투자 심리가 개선될 수 있다.

가이던스가 가장 큰 시장 변수가 될 것으로 보인다. 홈디포가 2025년으로 향하는 수요에서 소폭이라도 개선을 시사한다면 주가는 긍정적으로 반응할 수 있다.

HD에 대한 애널리스트 의견

3분기 실적 발표를 앞두고 스티펠의 애널리스트 앤드류 카터는 홈디포에 대한 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정하고 목표주가를 440달러에서 370달러로 낮췄다. 그는 주택 개선 시장이 여전히 부진하며 매출 성장률이 거의 0에 가깝고, 회사가 전년도와의 더 어려운 비교 기준에 직면하면서 더욱 둔화될 가능성이 있다고 말했다.

카터는 2025 회계연도 하반기와 향후 2년간 홈디포와 로우스(LOW)에 대한 전망치를 낮췄다. 그의 추정치는 현재 대부분의 애널리스트 전망치를 하회하며 주택 개선 시장의 회복이 더딜 것임을 시사한다.

홈디포 주식은 매수할 만한가

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 19건의 매수와 7건의 중립 의견을 제시하며 HD 주식에 대해 온건한 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 아래 그래픽에 표시된 바와 같다. HD의 평균 목표주가는 주당 440.42달러로 21.54%의 상승 여력을 시사한다.

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