마이크론 주가 급등... 델과 HP, 메모리 가격 충격 확인

마이크론 테크놀로지 (MU) 주식은 금요일에도 안정적인 상승세를 이어가며, 수요일 종가 기준 174% 급등한 놀라운 한 해를 마무리했다. 이러한 강력한 모멘텀은 메모리 하드웨어에 대한 수요 급증에 의해 주도되고 있으며, 주요 PC 제조업체인 델 테크놀로지스 (DELL)와 HP (HPQ)의 최근 실적 발표는 이러한 수요와 그에 따른 가격 인상이 실제로 일어나고 있음을 확인시켜 준다.

금요일 마이크론은 S&P 500에서 두 번째로 높은 상승률을 기록하며 주가가 2.9% 올랐다. 이러한 긍정적인 분위기는 시장이 주요 메모리 공급업체인 마이크론이 AI와 데이터센터 구축에서 비롯된 가격 결정력으로부터 혜택을 받고 있다는 점을 인식한 데서 직접적으로 비롯되었다. 마이크론은 메모리 부족 현상이 지속되는 한 높은 마진과 안정적인 매출을 누릴 수 있는 위치에 있다.

델 주가, 탄탄한 경영으로 급등

델 주가는 5.8% 급등했다. 실적이 증권가 컨센서스 전망치를 크게 상회한 덕분이다. 델의 성공적인 분기 실적은 월가에 델이 AI 서버에 대한 폭발적인 수요로 인해 발생한 업계 전반의 메모리 부품 비용 증가를 효과적으로 관리하고 있음을 보여주었다.

증권가는 델의 탄탄한 실행력과 우수한 공급망 관리가 마진 개선에 기여했다고 평가했다. 이는 부품 비용 상승에 대한 시장의 약세 전망에 반하는 것이다. 델은 마이크론과 같은 공급업체로부터 메모리 칩을 대량으로 구매하는 주요 고객임에도 불구하고, 이러한 압박을 효과적으로 관리함으로써 회복력을 입증했다.

HP, 가격 인상 영향 전망

델과 달리 HP는 2026 회계연도에 대해 시장 기대치를 하회하는 실적 전망을 제시하면서 주가가 하락했다. 엔리케 로레스 최고경영자는 메모리 가격의 급격한 상승이 회사 수익성에 영향을 미치는 주요 요인이라고 명시적으로 지적했다.

로레스는 가격 인상이 "상당히 크다"고 언급하며, 연간 영향이 약 30센트에 달할 것으로 추정했다. 이는 마이크론을 포함한 공급업체로부터 부품을 구매하는 HP에게는 나쁜 소식이지만, 메모리 칩 생산업체들의 핵심 투자 논리를 강화한다. 즉, 이들이 치솟는 부품 비용을 고객에게 성공적으로 전가하고 있다는 것이다.

수요가 스토리지 공급업체 견인

AI와 데이터센터 인프라의 호황은 DRAM과 NAND 메모리에만 국한되지 않는다. 전체 데이터 스토리지 생태계 전반에 걸쳐 파급 효과를 일으키고 있다. 하드디스크 드라이브 및 관련 제품의 가격과 수요도 올해 급증했다.

델의 다른 공급업체인 웨스턴 디지털 (WDC)과 시게이트 테크놀로지 홀딩스 (STX)도 금요일에 상승세를 보였다. 데이터 스토리지 제품을 생산하는 이들 기업은 마이크론에 횡재를 안겨주고 현재 반도체 가격 사이클의 강세를 확인시켜 주는 것과 동일한 데이터센터 수요 급증으로부터 혜택을 받고 있다.

PC 대기업 델과 HP의 재무 실적은 부품 비용 급등에 대한 실질적인 증거를 제공하며, 마이크론과 같은 공급업체의 엄청난 주가 상승을 뒷받침한다. 비용 상승이 PC 제조업체의 마진을 압박하는 반면, 글로벌 AI 인프라 구축에 힘입어 메모리 칩 제조업체들의 지속적이고 수익성 있는 전례 없는 가격 사이클을 확인시켜 준다.

마이크론 주식은 매수할 만한가

마이크론 주식은 월가 애널리스트 29명으로부터 컨센서스 '적극 매수' 등급을 받고 있다. 이 등급은 최근 3개월간 부여된 26개의 매수와 3개의 보유 의견을 기반으로 한다. 평균 MU 목표주가는 228.68달러로 현재 수준 대비 2.85% 하락 여력을 시사한다.

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