엔비디아, 3조 달러 AI 매출 목표로 `버블` 우려 불식 나서

엔비디아 (NVDA)는 현재 176.77달러에서 버티고 있다. 이 반도체 거인은 대규모 전략적 인수와 낙관적인 새로운 성장 전망으로 "버블" 우려를 불식시키려 하고 있다. 주가가 지난 한 달간 거의 3% 하락했지만, UBS의 전략가들은 투자 붕괴 우려를 일축하며 글로벌 AI 자본 지출이 2026년까지 5,710억 달러로 급증할 것으로 전망하고 있다.

하드웨어를 넘어 지배력을 공고히 하기 위해 엔비디아는 SchedMD 인수를 발표했다. SchedMD는 세계 100대 슈퍼컴퓨터 중 절반 이상의 워크로드를 관리하는 핵심 오픈소스 소프트웨어 Slurm의 개발사다. 이번 인수로 엔비디아는 생성형 AI의 인프라 계층에 더욱 깊숙이 통합된다. 이는 엔비디아의 GPU가 파운데이션 모델 개발자와 기업 AI 구축자들에게 확고한 백본으로 남도록 보장한다.

엔비디아, 3조 달러 규모 시장 방어 나서

AI 패권 경쟁은 단순한 챗봇에서 대규모 산업 및 기업 활용 사례로 이동하고 있다. UBS는 이러한 전환이 2030년까지 3조 1,000억 달러의 매출 잠재력으로 이어질 수 있다고 본다. 브로드컴 (AVGO) 같은 경쟁사들이 일주일 만에 16% 급락한 반면, 엔비디아의 상대적 강세는 차세대 "에이전틱" AI 시스템을 구동하도록 설계된 오픈 AI 모델 Nemotron 3 제품군 출시로 뒷받침되고 있다.

UBS (UBS) 글로벌 자산관리 최고투자책임자 마크 헤펠레는 닷컴 시대를 연상시키는 "순환 금융" 버블의 증거는 전혀 없다고 지적한다. 엔비디아의 최근 파트너십은 2026년 예상 수익의 10%에 불과하기 때문이다. SchedMD 인수를 통해 엔비디아는 단순히 칩을 판매하는 것이 아니라, GPU가 유휴 상태로 있지 않도록 하는 오케스트레이션 계층을 소유하게 된다. 이는 로보택시 및 로봇 경쟁에서 주당 100만 회 운행 목표를 달성하려는 기업들에게 "필수" 역량이다.

엔비디아는 매수, 보유, 매도 중 무엇인가?

최근 변동성에도 불구하고 엔비디아 (NVDA)는 월가 증권가에서 압도적인 "적극 매수" 의견을 유지하고 있다. 지난 3개월간 발표된 41개 의견 중 39개가 매수를 제시했다. 엔비디아 12개월 평균 목표주가는 258.97달러로, 최근 보고된 가격 대비 48%의 상승 여력을 나타낸다.

엔비디아 증권가 의견 더 보기