CRWV 대 NBIS... 2026년 AI 인프라 주식 승자는

AI 붐 덕분에 고성능 컴퓨팅과 확장 가능한 클라우드 인프라에 대한 수요가 급증하고 있다. 코어위브 (CRWV)와 네비우스 (NBIS)는 이러한 트렌드를 활용할 수 있는 두 가지 매력적인 투자처로 부상했으며, 각각 증가하는 AI 워크로드, 하이퍼스케일러 파트너십, 장기적인 기업 도입으로부터 혜택을 받을 위치에 있다. 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 CRWV와 NBIS를 주요 지표별로 비교하고, 2026년에 어떤 AI 인프라 주식이 더 나은 매수 대상인지 평가한다.

참고로, 코어위브와 네비우스는 모두 AI 인프라 분야에서 활동하며 클라우드 기반 AI 워크로드를 지원한다. 코어위브는 주로 AI 훈련, 시각 효과, 배치 처리에 집중하는 반면, 네비우스는 GPU, 소프트웨어, 클라우드 서비스를 아우르는 보다 광범위한 풀스택 AI 플랫폼을 제공한다.

이들 주식을 자세히 살펴보자.

코어위브는 좋은 매수 종목인가

2025년 3월 상장 이후 CRWV 주식은 거의 80% 급등하며 빠르게 투자자들 사이에서 인기 있는 기술주가 되었다. 더 많은 고객이 비용이 많이 드는 자체 인프라 구축 대신 AI 훈련과 추론을 아웃소싱하면서 회사의 매출이 빠르게 성장했다. 3분기에 매출은 전년 대비 134% 증가했으며, 데이터센터 전력의 대규모 확장이 도움이 되었다. 한편, 강력한 고객 다양성과 556억 달러의 백로그는 투자자들에게 코어위브의 성장 잠재력에 대한 확신을 준다.

코어위브의 낙관적인 전망은 엔비디아 (NVDA)가 2032년까지 미사용 클라우드 용량을 구매할 수 있도록 하는 9월의 63억 달러 규모 계약으로 뒷받침되며, 이는 양사의 장기 파트너십을 강화한다. 회사는 또한 메타 (META)와의 최대 142억 달러 계약과 65억 달러 규모의 오픈AI 파트너십 확대를 포함한 주요 다년 계약을 확보하여 총 약속액이 약 224억 달러에 달한다. 이러한 성과는 코어위브가 틈새 GPU 클라우드 제공업체에서 글로벌 AI 인프라 리더로 진화하고 있음을 보여준다.

코어위브 주가 전망

월가에서 증권가는 CRWV 주식에 대해 온건한 낙관론을 유지하고 있다. 가장 최근에 D.A. 데이비슨의 5성급 애널리스트 길 루리아는 투자의견을 매도에서 보유로 상향 조정하고 CRWV의 목표주가를 36달러에서 68달러로 상향 조정했다. 상향 조정된 목표주가는 여전히 코어위브의 현재 주가보다 11.5% 낮다.

전반적으로 루리아는 회사에 대한 비판적인 목소리를 내왔으며, 마이크로소프트 (MSFT)와 엔비디아 같은 고객에게 AI 인프라를 제공하기 위해 상당한 부채를 떠안는 비즈니스 모델이 지속 가능하지 않다고 주장했다. 그러나 그는 오픈AI의 잠재적인 1,000억 달러 자금 조달이 CRWV 주식의 단기 촉매제 역할을 할 수 있다고 지적한다.

보다 낙관적인 측면에서, 시티그룹의 최고 등급 애널리스트 타일러 래드키는 지난달 CRWV에 대한 커버리지를 매수 의견으로 재개하고 목표주가를 135달러로 제시했으며, 이는 75%의 상승 여력을 시사한다. 래드키는 3분기 수주가 전분기 대비 85% 증가했지만, 공급 제약과 전력 용량 지연이 매출에 부담을 주었다고 언급했다. 시티그룹은 코어위브의 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지하며 수요가 "견조"하다고 설명하고 4분기까지 용량이 계획대로 진행되고 있다고 언급했다.

NBIS는 좋은 매수 종목인가

NBIS 주식은 2025년에 160% 이상 급등했다. 네비우스의 수직 통합 모델은 성능, 비용, 확장성에 대한 더 큰 통제력을 제공하며, 기업과 개발자의 AI 워크로드 수요가 증가함에 따라 회사를 유리한 위치에 놓는다. 2025년 3분기에 회사의 매출은 전년 대비 355% 증가한 1억 4,610만 달러를 기록했다.

앞으로 네비우스는 2026년 말까지 연간 매출 런레이트 70억~90억 달러 달성을 목표로 하고 있다. 회사는 약 9억~11억 달러의 2025년 목표를 달성할 궤도에 있으며, 이는 2026년 더 강력한 성장을 위한 견고한 기반을 마련한다. AI 개발자들의 수요 증가와 함께 메타와 마이크로소프트 같은 주요 파트너의 지원이 투자자들이 차세대 AI 인프라 리더를 찾는 가운데 모멘텀을 계속 촉진하고 있다.

가장 최근에 네비우스는 2026년 하반기부터 네비우스 AI 클라우드와 네비우스 토큰 팩토리를 통해 엔비디아의 루빈 플랫폼을 배포할 계획을 발표했다. 엔비디아 클라우드 파트너로서 네비우스는 베라 루빈 NVL72 시스템을 제공하는 최초의 AI 클라우드 제공업체 중 하나가 될 것이며, 이는 플랫폼을 고급 AI 개발자들에게 더욱 매력적으로 만든다. 이번 출시는 네비우스의 프리미엄 AI 인프라 제공업체로서의 입지를 강화하고 2026년으로 향하는 장기 성장 스토리를 뒷받침한다.

네비우스 주가 전망

코어위브와 비교할 때, 증권가는 NBIS 주식에 대해 더 강하게 낙관적이다. 낙관론자들 중에서 노스랜드 시큐리티즈의 5성급 애널리스트 네할 초크시는 211달러의 가장 높은 목표주가를 제시했으며, 이는 현재 수준에서 120% 이상의 상승 여력을 시사한다. 초크시는 네비우스의 세계적 수준의 엔지니어링, 빠른 확장성, 가상화 인프라에 대한 증가하는 집중을 긍정적인 견해의 주요 동인으로 지적한다.

한편, 시티즌스 JMP의 4성급 애널리스트 그레고리 P. 밀러도 NBIS를 매수로 평가하며 175달러의 목표주가를 제시했는데, 이는 85% 이상의 상승 여력을 시사한다. 밀러는 네비우스가 대규모 GPU 클러스터를 구축함으로써 상당한 가치를 창출할 수 있다고 믿으며, 공급이 여전히 제한적인 상황에서 강력한 AI 컴퓨팅 수요가 가격을 높게 유지할 것으로 예상한다.

CRWV 또는 NBIS... 증권가에 따르면 어떤 주식이 더 높은 상승 여력을 제공하는가

CRWV는 증권가로부터 온건한 매수 의견을 받고 있는 반면, NBIS는 강력 매수 의견을 받고 있다. 129.80달러에서 코어위브의 평균 목표주가는 현재 수준에서 거의 70%의 상승 여력을 시사한다. 이에 비해 NBIS의 목표주가는 164.20달러로 77%의 더 높은 상승 여력을 나타낸다.

결론

코어위브는 기업과 하이퍼스케일러로부터 강력한 수요를 받는 전문 GPU 컴퓨팅 리더로 두각을 나타내는 반면, 네비우스는 엔드투엔드 솔루션을 찾는 고객에게 어필할 수 있는 보다 통합된 AI 인프라 플랫폼을 제공한다. 두 주식 모두 2026년에 유망해 보이지만, 증권가는 강력 매수 의견을 받고 약 77%의 더 높은 상승 여력을 제공하는 NBIS를 약간 더 선호한다.