뱅크 오브 아메리카, 엔비디아 주식에 강력한 매수 신호

엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 시장에서 가장 주목받는 AI 기업으로서의 입지를 상기시키기 위해 폭발적인 실적 발표가 필요하지 않았다. CES에서의 행보, 특히 젠슨 황 CEO의 기조연설은 엔비디아의 장기적 기회에 초점을 맞췄다. 뱅크오브아메리카의 비벡 아리야 애널리스트에게 이번 행사는 투자 논리가 여전히 견고하다는 그의 견해를 재확인시켜 주었을 뿐이다.

"우리는 AI 컴퓨팅, 네트워킹, 시스템 및 생태계에서 엔비디아의 지속적인 지배력을 계속 강조한다"고 증권가 상위 3%에 속하는 아리야는 말했다.

아리야가 주목한 핵심 내용으로는 2026년 하반기 출시 예정인 베라 루빈 플랫폼을 위해 발표된 6개의 새로운 AI 칩이 있다. 여기에는 88개의 맞춤형 엔비디아 코어를 탑재하고 그레이스 대비 3배의 시스템 메모리를 제공하는 베라 CPU와, 블랙웰 대비 NVFP4에서 5배의 추론 성능과 3.5배의 학습 성능을 제공하는 루빈 GPU가 포함된다.

라인업에는 또한 400G SerDes를 사용하여 2배, 즉 3.6TB/s의 GPU 간 전체 연결성을 가능하게 하는 NVLink 6 스케일업 스위치, 동서 트래픽을 위해 200G PAM4 SerDes를 갖춘 800G 이더넷을 제공하는 ConnectX-9 슈퍼NIC, 남북 트래픽을 위해 설계된 800G 스마트NIC 및 스토리지 프로세서인 BlueField-4 DPU가 포함된다. 플랫폼을 완성하는 것은 200G 공동 패키징 실리콘 포토닉스로 102.4T의 인프라 용량을 제공하는 Spectrum-6 이더넷 스케일아웃 스위치다.

한편 AI 확장은 계속 진행되고 있으며, 모델 크기와 매개변수 수는 연간 10배씩 증가하고 있다. 테스트 타임 스케일링, 즉 "사고"는 연간 약 5배 더 많은 토큰을 생성하고 있으며, 토큰 생성 비용은 연간 10배씩 계속 감소하고 있다.

차세대 루빈 플랫폼은 블랙웰의 2배 증가에 비해 약 1.6배 더 많은 트랜지스터만 탑재했음에도 불구하고, 블랙웰과 마찬가지로 세대 간 토큰 생성 비용을 10배 감소시킬 것으로 예상된다. 이는 엔비디아의 "하드웨어와 소프트웨어 전반에 걸친 공동 설계 증가"를 반영한다. 동시에 엔비디아는 루빈을 통해 세대 간 학습에 필요한 GPU 수가 4배 감소할 것으로 예상한다. 케이블 없는 모듈식 트레이 설계를 사용하는 베라 루빈 랙은 블랙웰보다 조립 및 서비스 속도가 최대 18배 빠르며, 고객 현장에서 더 빠른 배포와 확장을 지원한다.

물리적 AI 분야에서 엔비디아는 자율주행차를 위한 알파마요와 로봇공학을 위한 GR00T를 강조했다. 알파마요는 사고하고 추론하는 자율주행차를 위한 세계 최초의 오픈 AI 모델, 시뮬레이션 도구 및 데이터셋으로 소개되었다. 비전 언어 행동 모델에 사고의 연쇄 기능을 도입함으로써, 알파마요는 의사결정을 위해 인간과 같은 방식으로 사고하고, 추론하고, 행동할 수 있는 풀스택 자율주행 시스템을 가능하게 한다. GR00T 로봇공학 모델과 함께 알파마요는 "물리적 AI의 롱테일 시나리오"를 다루기 위한 것이며, 새로운 추론 모델을 사용하는 첫 번째 승용차인 메르세데스-벤츠 CLA가 이번 분기 엔비디아 드라이브 플랫폼에서 출시될 예정이다.

전반적으로 뱅크오브아메리카 애널리스트의 강세 전망은 더할 나위 없이 명확하다. 아리야는 엔비디아에 매수 등급과 함께 275달러의 목표주가를 부여하며, 향후 1년간 45%의 상승 여력을 제시했다. (아리야의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

엔비디아는 증권가 다른 곳에서도 강력한 지지를 받고 있다. 매수 39개 대 보유 및 매도 각 1개의 혼합을 기반으로, 이 주식은 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가 263.76달러를 기준으로 하면, 주가는 앞으로 몇 달 동안 39% 상승할 것으로 예상된다. (엔비디아 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.