`인텔 주식, 강세론 자제해야` 톱 투자자 경고

인텔(NASDAQ:INTC) 주식이 올해 들어 견조한 출발을 보이며 연초 대비 약 11.5% 상승했다. 이러한 상승은 인텔이 CES 2026에서 코어™ 울트라 시리즈 3 프로세서를 공개하고, 이를 18A 공정 기술로 제조된 최초의 AI PC 플랫폼으로 포지셔닝한 이후 나타났다.

울트라 시리즈 3는 이달 말 전 세계적으로 출시될 예정이며, 이는 인텔이 1월 22일 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표한 지 며칠 후다. 이번 신제품 칩의 매출은 다가오는 실적 발표에 반영되지 않겠지만, 울트라 시리즈 3가 회사의 성장하는 매출 모멘텀에 추가적인 힘을 실어줄 것이라는 전망이 일반적이다.

그러나 모두가 이번 랠리가 견고한 기반을 갖췄다고 확신하는 것은 아니며, 최고 투자자 대니얼 스파크스도 현 시점에서 주식에 대해 보다 신중한 접근을 촉구하는 인물 중 한 명이다.

"빠르게 변화하는 반도체 업계의 불확실성을 고려할 때, 회사가 예상치 못한 방식으로 비틀거려 주가 하락으로 이어질 가능성을 배제할 수 없다"고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 1%에 속하는 5성급 투자자가 설명했다.

본질적으로 스파크스는 신기술에 대한 잠재 고객들의 관심이 진정으로 중요하다고 강조한다. 투자자는 4분기 컨퍼런스 콜에서 인텔의 향후 주문 규모와 범위에 대한 통찰을 듣기를 희망하며, 현재로서는 울트라 시리즈 3의 전망에 대해 정보에 입각한 의견을 갖기 어렵다고 언급했다.

스파크스는 인텔의 지속적인 턴어라운드를 인정하며, 3분기 주당순이익 0.90달러가 2024년 3분기의 -3.88달러 및 2025년 2분기의 -0.67달러 대비 현저히 개선되었다고 지적한다. 그럼에도 불구하고 투자자는 지난 12개월 동안 INTC 주가가 극적으로 상승하면서 시장이 이미 회복을 가격에 반영했다고 주장한다.

특히 "기술적 혼란이나 예상보다 약한 수요"가 인텔의 부풀어 오른 돛에서 바람을 빼낼 가능성을 고려하면 더욱 그렇다.

"요컨대" 스파크스는 "인텔은 이 밸류에이션에서 위험한 주식이며, 개인적으로 나는 관망할 것"이라고 요약했다.(스파크스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가의 분위기도 크게 다르지 않다. 19개의 보유 의견과 함께 6개의 매수 및 5개의 매도 의견으로, INTC는 컨센서스 보유(즉, 중립) 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 39.63달러는 주식이 당분간 박스권에 머물 가능성이 높음을 시사한다. (INTC 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.