인텔과 AMD... 4분기 실적 발표 앞두고 주목해야 할 두 반도체 주식

인텔 (INTC)과 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD)가 4분기 실적 발표를 앞두고 주목받고 있다. 인텔 주가는 엔비디아 (NVDA)와의 파트너십 같은 주요 계약에 힘입어 강하게 반등했으며, AMD는 보다 일관된 실적과 명확한 전망을 가지고 실적 발표를 맞이한다. 팁랭크스 주식 비교 도구를 활용해 4분기 실적을 앞두고 월가가 두 종목 중 어느 쪽을 선호하는지 살펴본다.

반도체 주식이 면밀한 관찰 대상이 되면서, 투자자들은 실적과 가이던스에서 수요, 비용, 그리고 각 기업이 2026년을 어떻게 준비하고 있는지에 대한 단서를 찾을 것이다.

인텔 (NASDAQ:INTC)

인텔 주가는 2025년 들어 약 116% 상승했다. 개선된 투자 심리, 엔비디아 (NVDA)와의 파트너십 같은 주요 계약, 그리고 18A 칩 공정의 진전이 주가 상승을 뒷받침했다. 이번 랠리는 비용 절감과 파운드리 서비스로의 확대 추진을 포함한 인텔의 턴어라운드 노력에 대한 낙관론도 반영한다. 그러나 경쟁사들이 여전히 첨단 칩에서 앞서 있는 만큼, 투자자들은 다가오는 실적 발표에서 최근 상승세가 지속될 수 있다는 보다 명확한 신호를 찾을 것이다.

인텔은 2025 회계연도 4분기 실적을 1월 22일 목요일 장 마감 후 발표할 예정이다. 증권가는 주당순이익 0.08달러를 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 38.5% 감소한 수치다. 매출은 약 134억 달러로 전년 대비 6% 감소할 것으로 전망된다.

실적 발표를 앞두고 제프리스의 블레인 커티스 애널리스트는 인텔의 목표주가를 40달러에서 45달러로 상향 조정했지만 보유 의견을 유지했다. 이 5성급 애널리스트는 서버 수요가 증가하고 있지만, 인텔이 저가 PC에서 서버 제품으로 생산을 전환하면서 생산 능력이 빠듯한 상황에 직면해 있다고 말했다. 그는 또한 메모리 비용 상승과 가격 인상 압력으로 3월부터 PC 시장이 약세를 보일 것으로 예상했다. 하방 리스크로는 인텔이 루나 레이크와 18A 공정 같은 신규 칩을 증산하면서 마진이 압박받을 수 있다고 경고했다.

어드밴스드 마이크로 디바이시스 (NASDAQ:AMD)

AMD 주가는 지난 1년간 90% 이상 상승했다. AI 칩에 대한 강한 관심과 일련의 주요 파트너십이 주가 상승을 견인했다. 여기에는 오픈AI와의 계약과 라이엇 플랫폼스 (RIOT)와의 10년 계약이 포함되며, 이는 AMD 하드웨어에 대한 장기 수요를 보여준다. 이 회사는 또한 CPU 시장 점유율을 확대하고 있으며, 신규 AI 칩 출시와 향후 제품으로 성장을 지속하면서 AI 시장에서의 입지를 구축하고 있다.

AMD는 2025 회계연도 4분기 실적을 2월 3일 화요일 장 마감 후 발표할 예정이다. 증권가는 주당순이익 1.31달러를 예상하고 있으며, 이는 전년 대비 20% 증가한 수치다. 매출은 약 96억3000만 달러로 전년 대비 26% 증가할 것으로 전망된다.

실적 발표를 앞두고 키뱅크 캐피털 마켓의 톱 애널리스트 존 빈은 AMD를 섹터 비중에서 비중 확대로 상향 조정하고 목표주가를 270달러로 올렸다. 데이터센터와 클라우드 고객의 강한 수요를 근거로 제시했다. 그는 또한 2025년 주당순이익 전망을 4.01달러로, 2026년은 7.93달러로 상향 조정했다. 클라우드 프로세서 배치가 전월 대비 보합세를 보이고 메모리 부족이 일부 최종 시장을 불투명하게 하고 있지만, 빈은 AMD를 클라우드와 AI 지출의 장기 성장에서 주요 수혜주로 보고 있다.

INTC와 AMD... 증권가는 어느 종목에 더 높은 상승 여력을 부여하나?

팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하면, 증권가는 AMD에 더 낙관적이다. AMD는 적극 매수 의견과 약 22.5%의 상승 여력을 시사하는 평균 목표주가를 받고 있다. 반면 인텔은 보유 의견을 받고 있으며, 평균 목표주가는 약 7.6%의 하락 여력을 가리켜 월가의 보다 신중한 시각을 반영한다.

결론

전반적으로 월가의 심리는 실적 발표를 앞두고 INTC보다 AMD를 명확히 선호한다. 증권가는 AMD가 더 강한 수요 추세와 보다 긍정적인 전망에 힘입어 성장에 더 유리한 위치에 있다고 본다. 인텔의 최근 랠리는 턴어라운드에 대한 기대를 반영하지만, 투자자들이 실행에 대한 보다 명확한 증거를 기다리면서 기대치는 여전히 신중한 수준이다.