알파벳 주가 전망... AI 선두주자들의 약진 속 상승세

알파벳의 클래스 A 주식 (GOOGL)은 지난 1년간 강력한 상승세를 보였다. 지난 12개월 동안 74.8% 상승했으며, 최근 1주일간 1.5% 하락했음에도 불구하고 지난 한 달간 5.9% 상승했다. 월가 증권가는 확고한 강세 의견을 유지하고 있으며, 강력매수 컨센서스와 함께 12개월 평균 목표주가를 358.48달러로 제시했다. 이는 최근 종가 333.04달러 대비 의미 있는 상승 여력을 시사한다. 알파벳의 AI 및 클라우드 전략이 향후 1년간 현재의 성장 모멘텀을 유지할 수 있다고 믿는 투자자들에게 유의미한 상승 가능성을 제공한다.

증권가는 알파벳을 AI 붐의 주요 수혜주 중 하나로 보고 있으며, 최근 분기 실적이 이러한 견해를 더욱 강화했다. BMO 캐피털 마켓의 브라이언 피츠는 2026년 2월 5일 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 400달러로 상향 조정하며 현재 수준 대비 상당한 상승 여력을 제시했다. 그는 2025년 4분기가 "매우 인상적"이었다고 평가하며, 유튜브 성장이 정치 광고 비교 기저 부담을 받았음에도 불구하고 핵심 검색과 구글 클라우드의 예상보다 강한 실적에 힘입어 매출이 예상치를 2%, 주당순이익이 6.5% 상회했다고 강조했다. 피츠는 알파벳이 대규모 AI 도입을 실행하는 동시에 서비스 제공 비용을 크게 절감하고 있으며, 이는 1,750억~1,850억 달러 규모의 대규모 2026년 자본 지출 계획을 뒷받침한다고 강조했다. 이 N스타 애널리스트는 팁랭크스에서 11,984명 중 265위를 기록하고 있으며, 성공률 69.25%, 평균 수익률 16.7%를 달성하고 있다.

디팍 마티바난 역시 긍정적 입장을 재확인하며 2026년 2월 4일 매수 의견과 370달러 목표주가를 유지했다. 그는 AI 수요가 증가하면서 검색, 클라우드, 자본 지출 전반에 걸쳐 광범위한 가속화가 나타나고 있다고 지적했다. 그의 분석에 따르면, 알파벳의 4분기 매출과 영업이익(웨이모 주식보상비용 제외)은 시장 예상치를 각각 2%, 3% 상회했으며, AI 강화 경험으로 인한 사용 증가에 힘입어 검색 매출 성장률이 환율 효과를 제외하고 전년 대비 15%로 가속화됐다. 클라우드 매출은 기업용 AI 제품의 강력한 수요에 힘입어 전년 대비 48% 성장하며 4년 이상 중 가장 빠른 성장세를 기록했다. 마티바난은 회사의 2026년 자본 지출 가이던스인 1,750억~1,850억 달러가 이전 예상치를 훨씬 상회하지만, 견조한 분기 실적이 AI 효과가 복합적으로 작용하면서 이러한 투자가 건전한 수익을 창출할 수 있다는 확신을 높인다고 언급했다. 이 N스타 애널리스트는 11,984명 중 314위를 기록하고 있으며, 성공률 60.64%, 평균 수익률 17.8%를 달성하고 있다.

저스틴 포스트는 또 다른 강력한 신뢰를 표명하며 2026년 2월 5일 매수 의견과 370달러 목표주가를 재확인하고, "제미나이 후광 효과"를 핵심 동인으로 지목했다. 그는 4분기 순매출 972억 달러가 시장 예상치 952억 달러를 상회했으며, 검색 부문이 전년 대비 17% 성장(시장 예상 13%)하고 클라우드가 48% 성장(예상 36%)한 것이 주효했다고 보고했다. 영업이익률은 일회성 웨이모 비용 21억 달러로 일시적으로 압박을 받았지만, 이를 제외하면 39%에 달했을 것이며, 주당순이익 2.82달러는 예상치 2.64달러를 상회했다. 포스트는 AI가 검색에서 더 복잡하고 길며 후속 질의를 유도하면서 새로운 수익화 기회를 창출하고 있으며, 현재 월간 활성 사용자 7억 5,000만 명을 보유한 제미나이 앱이 향후 광고 상승 여력을 제공한다고 강조했다. 그는 또한 구글 클라우드의 분기 대비 55% 증가한 2,400억 달러 규모의 백로그와 회사의 공격적인 1,750억~1,850억 달러 자본 지출 계획을 강력한 클라우드 수요와 높은 수익 투자 기회의 증거로 제시했다. 포스트는 팁랭크스에서 11,984명 중 54위를 기록하고 있으며, 성공률 68.65%, 평균 수익률 25.0%를 달성하고 있다.

이러한 견해들에서 공통된 주제가 나타난다. 알파벳은 명확한 AI 리더로 평가받고 있으며, 제미나이 모델을 검색과 클라우드 전반에 통합하고, 이 기술을 활용해 사용자 참여와 기업 지출을 모두 견인하고 있다. 검색 성장이 재가속화되고, 클라우드 수요가 급증하며, 대규모 자본 지출 증가는 위험이 아니라 AI 주도 수요를 충족하고 추가 성장을 실현하기 위한 필수 단계로 평가된다. 주가가 이미 지난 1년간 강하게 상승했지만 여전히 평균 및 최고 목표주가 아래에서 거래되고 있는 가운데, 최상위 월가 전문가들은 투자자들에게 알파벳의 AI 스토리가 여전히 초기 단계이며 잠재적으로 보상받을 수 있는 국면에 있다고 말하고 있다. 주식 등급을 놓치지 마세요. 팁랭크스의 최고 월가 애널리스트 페이지에서 모든 최신 등급을 확인하세요.