로젠블랫, 로쿠 주식 등급 상향... JP모건, 견조한 전망에 최선호주 지위 재확인

로쿠 (ROKU) 주가가 금요일 8% 이상 급등했다. 이 비디오 스트리밍 플랫폼이 견고한 4분기 실적을 발표하고 강력한 가이던스를 제시한 데 따른 것이다. 이번 실적에 고무된 여러 애널리스트들이 ROKU 주식의 목표주가를 상향 조정했다. 실제로 로젠블랫의 애널리스트 바튼 크로켓은 ROKU 주식을 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 106달러에서 118달러로 올렸다. 또한 JP모건의 애널리스트 코리 카펜터는 ROKU 주식에 대한 매수 등급을 재확인하며 목표주가 125달러를 제시했고, 여전히 최선호주라고 밝혔다.

로젠블랫, ROKU 주식에 낙관적 전망

크로켓은 로쿠가 4분기 증권가 전망을 "손쉽게" 뛰어넘었고 2026년 1분기 및 연간 전망도 긍정적으로 제시했다고 언급했다. 이 4성급 애널리스트는 회사의 전망이 "다시 한번 달성 가능해 보인다"고 평가했다.

크로켓은 EV/EBITDA 배수 약 16배에 거래되는 ROKU 주식이 "너무 저평가됐다"고 판단했다. 회사의 EBITDA가 현재 46%의 연평균 성장률(2025-2027)로 증가할 것으로 예상되고, 잉여현금흐름이 현재 EBITDA를 상회하며, 대차대조표에 부채가 없고 23억 달러의 현금 및 투자자산을 보유하고 있기 때문이다.

"큰 그림에서 보면, 로쿠는 미국 스트리밍 시장에서 강력한 게이트키퍼 입지를 구축했다. 미국 TV 스트리밍의 절반이 로쿠 기기를 통해 이뤄진다"고 크로켓은 말했다. 이 애널리스트는 로쿠가 아마존 (AMZN)을 통한 새로운 수익화 기능을 출시하고 중소기업(SMB)을 위한 새로운 광고 도구를 확대하면서 이러한 성장 기회를 수익화하는 능력도 개선되고 있다고 지적했다. 크로켓은 로쿠가 고급 광고를 위해 첫 페이지를 재구성하고 있다고 덧붙였다. 더욱이 그는 스트리밍 참여도 증가와 해외 확장 잠재력으로 인해 ROKU 주식에 낙관적이다.

JP모건, ROKU 주식에 낙관적

JP모건의 카펜터는 회사의 플랫폼 매출 성장 가속화에 대한 낙관론을 바탕으로 로쿠를 2026년 최선호주로 선정했다고 밝혔다. 그는 로쿠의 2026년 플랫폼 매출 성장 전망치 18%가 증권가 추정치 15%를 상회했다고 강조했다.

이 애널리스트는 아마존 DSP 계약과 강력한 이벤트 일정(미국 중간선거, 월드컵, 동계올림픽)의 호재에 힘입어 로쿠가 2026년에 20% 이상의 플랫폼 매출 성장을 달성할 가능성이 있다고 본다. 그는 또한 로쿠의 광고 관리자 서비스와 구독(Frndly, Howdy, 프리미엄 구독) 등 다른 성장 동력과 "안정적인 비용 기반"을 강조했다.

ROKU 주식, 지금 매수하기 좋은가

전반적으로 월가는 ROKU 주식에 낙관적이며, 19개의 매수와 1개의 보유 추천을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 ROKU 주식 목표주가 129달러는 43.2%의 상승 여력을 시사한다.

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