메타 계약 이후 엔비디아 주식 `매수 적기`라고 루벤 로이 애널리스트 평가

엔비디아($NVDA)가 메타 플랫폼스 (META)와의 장기 파트너십을 확대하면서 투자자들에게 주식에 대한 긍정적 전망을 유지할 또 다른 이유를 제공하고 있다. 주가는 최근 고점 부근에서 거래되고 있으며, 이번 발표는 엔비디아의 밸류에이션에서 가장 중요한 요소인 지속적이고 대규모의 AI 인프라 지출에 대한 가시성과 직접적으로 연결된다.

양사는 온프레미스와 클라우드 AI 인프라를 아우르는 다년간의 다세대 협력을 발표했다. 이번 구축에는 엔비디아의 그레이스 CPU, 블랙웰 GPU, 차세대 루빈 플랫폼 구성요소, 스펙트럼-X 이더넷 네트워킹의 광범위한 배치가 포함될 것으로 예상된다. 메타는 또한 엔비디아의 랙 규모 기밀 컴퓨팅 기능을 통합할 계획이며, 초기에는 왓츠앱과 같은 프라이빗 처리 사용 사례를 지원하고 향후 다른 AI 워크로드로 확장할 여지를 남겨두고 있다.

수천 명의 증권가 전문가 중 14위에 랭크된 스티펠의 루벤 로이 애널리스트는 이번 거래에서 몇 가지 핵심 사항을 강조한다. 첫째, 이는 엔비디아의 그레이스 CPU만을 사용하는 최초의 대규모 배치로, 공동 인프라 설계 및 소프트웨어 최적화 노력이 뒷받침된다. 둘째, 엔비디아의 스펙트럼-X 이더넷 네트워킹 플랫폼의 역량을 추가로 확인시켜준다. 셋째, 왓츠앱의 프라이빗 처리로 시작하여 잠재적으로 추가 신흥 애플리케이션으로 확장될 수 있는 엔비디아의 기밀 컴퓨팅을 도입한다.

"우리는 이번 확대된 협력이 두 회사 간의 장기적인 구조적 정렬을 강화하고, 엔비디아의 '익스트림 공동 설계' 이니셔티브, 즉 칩에서 시스템, AI 플랫폼 솔루션 제공업체로의 진화를 더욱 검증한다고 믿는다"고 이 5성급 애널리스트는 덧붙였다.

세부 사항을 살펴보면, 메타는 블랙웰 아키텍처에서 곧 출시될 베라 루빈 플랫폼으로 전환하는 장기 계획을 약속했으며, "수백만" 대 규모의 엔비디아 GPU 배치를 목표로 하고 있다. 파트너십의 재무 세부사항은 공개되지 않았지만, 로이는 이것이 수백억 달러 규모의 엔비디아 인프라 지출을 나타낼 가능성이 높다고 본다. 이는 AI 자본 지출 슈퍼 사이클이 "계속 가속화되고 있다"는 로이의 견해를 뒷받침한다. 확대된 협력은 엔비디아의 첫 베라 CPU 배치를 블랙웰 및 루빈 GPU와 결합하여 단일 통합 AI 로드맵을 만들어 랙 규모 통합을 가속화한다.

로이는 완전한 교체가 아닌 루빈으로의 진화적 전환이 중요하다고 말하며, 여러 세대의 하드웨어와 소프트웨어에 걸친 장기 기술 로드맵을 강조하는 공동 설계 요소도 마찬가지라고 본다. 전반적으로 애널리스트는 이 접근 방식이 와트당 컴퓨팅 효율성 향상으로 토큰 생성 비용을 낮추면서 대규모 하이퍼스케일 AI 배치에 측정 가능한 이득을 제공할 것으로 예상한다.

로이는 하이퍼스케일러들이 셀레스티카 및 아리스타 네트웍스와 같은 파트너와 함께 내부 실리콘 프로젝트 및 관련 네트워킹 이니셔티브에 계속 투자할 것으로 예상하지만, 애널리스트는 여전히 엔비디아가 풀스택 아키텍처 접근 방식을 통해 높은 경쟁력을 유지할 것으로 기대한다.

종합적으로 로이는 엔비디아 주식에 매수 등급을 부여하며, 250달러의 목표주가를 제시했다. 이는 향후 몇 달 동안 주가가 33% 상승할 것임을 시사한다. (로이의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

더 넓은 애널리스트 커뮤니티에서도 강세 입장은 마찬가지로 뚜렷하다. 최근 31개의 등급 중 30개가 매수이며, 매도는 단 1개에 불과해 엔비디아에 강력 매수 컨센서스를 부여한다. 평균 목표주가가 266.23달러에 달하면서, 월가는 향후 1년간 40%의 상승 잠재력을 보고 있다. (엔비디아 주가 전망 참조)

매력적인 밸류에이션으로 거래되는 주식에 대한 좋은 아이디어를 찾으려면, 팁랭크스의 모든 주식 인사이트를 통합한 도구인 매수하기 좋은 주식을 방문하라.

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.