엔비디아, AMD와 빅테크에 맞서 베라 루빈 AI 시스템 공개

엔비디아 (NVDA)가 CNBC에 차세대 AI 시스템인 베라 루빈을 최초로 공개했다. 이 시스템은 2026년 하반기 출하 예정이다. 회사는 새 시스템이 현재 그레이스 블랙웰 플랫폼 대비 와트당 10배 향상된 성능을 제공할 것이라고 밝혔다. 베라 루빈이 총 전력 소비량은 약 2배 증가하지만 이러한 성능 향상을 달성한다는 점이 주목할 만하다.

요약하면, 엔비디아는 데이터센터가 전력 단위당 훨씬 더 많은 출력을 달성할 수 있도록 돕는 것을 목표로 한다. 이는 전력 공급이 AI 성장의 주요 제약 요인 중 하나가 되었기 때문에 중요하다. 미즈호 증권의 조던 클라인 애널리스트는 "가장 중요한 것"은 "소비된 전력당 얼마나 많은 토큰을 얻을 수 있는가"라고 말했다.

베라 루빈은 72개의 루빈 GPU와 36개의 베라 CPU로 구성된 대형 랙 규모 시스템이다. 이 시스템은 최소 20개국에 걸친 80개 이상의 공급업체로부터 조달한 약 130만 개의 부품을 포함한다. 핵심 칩은 주로 대만 반도체 제조업체 (TSM)가 제조한다. 엔비디아는 또한 새 랙이 완전 액체 냉각 방식을 채택한 첫 제품이라고 밝혔으며, 이는 데이터센터가 기존 냉각 방식보다 적은 물을 사용할 수 있도록 돕는다.

또한 이 시스템은 더욱 모듈화되도록 설계되었다. 각 슈퍼칩은 몇 초 만에 랙에서 분리할 수 있어, 부품이 고정되어 있던 그레이스 블랙웰보다 수리와 업그레이드가 더 쉬워질 것으로 보인다.

경쟁과 가격 압박

동시에 엔비디아는 경쟁사들로부터 증가하는 압박에 직면하고 있다. 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD)는 첫 랙 규모 AI 시스템인 헬리오스를 올해 말 출하할 계획이다. 한편 아마존 (AMZN)과 알파벳 (GOOGL)은 데이터센터에서 자체 개발 칩의 사용을 확대하고 있다.

그럼에도 불구하고 수요는 여전히 강력해 보인다. 메타 플랫폼스 (META)는 2027년까지 베라 루빈을 배치할 계획이라고 밝혔다. 다른 예상 사용자로는 마이크로소프트 (MSFT), 아마존, 알파벳, 오픈AI, 앤트로픽 등이 있다.

가격도 상승하고 있다. 리서치 업체 퓨처럼 그룹은 베라 루빈의 랙당 가격이 350만~400만 달러로 그레이스 블랙웰보다 약 25% 높을 것으로 추정한다. 엔비디아가 공식 가격을 공개하지는 않지만, 이 추정치는 회사가 여전히 타이트한 AI 공급 시장에서 가격 결정력을 보유하고 있음을 시사한다.

핵심 질문은 AI 지출이 증가하고 경쟁사들이 규모를 확대하는 가운데 엔비디아가 선두를 유지할 수 있는가 하는 것이다. 현재로서는 회사가 더 나은 전력 효율성과 더 쉬운 서비스가 대형 고객들을 자사 플랫폼에 계속 머물게 할 것이라고 확신하고 있다. 엔비디아의 디온 해리스 임원은 공급망에 대해 "우리는 좋은 상태에 있다"고 말했다.

NVDA 주식은 강력한 매수인가

증권가에서 엔비디아는 31명의 애널리스트 평가를 기반으로 강력한 매수 컨센서스를 받고 있다. NVDA 주식의 평균 목표주가는 268.57달러로, 현재 가격 대비 37.14% 상승 여력을 시사한다.