브로드컴, 3월 4일 1분기 실적 발표 예정...AI 주식에 거는 기대감

AI 인프라 기업 브로드컴(AVGO)이 3월 4일 2026 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. AVGO 주가는 지난 1년간 60% 상승했다. 이는 맞춤형 AI 칩에 대한 견고한 수요 덕분이다. 그러나 AI 버블 우려 속에 올해 들어 주가는 8% 하락했다. 팁랭크스 전망 페이지 데이터에 따르면, 월가 애널리스트들은 매출이 약 192억 1,000만 달러에 달해 전년 대비 29% 성장할 것으로 예상하고 있다.

한편, 애널리스트들은 브로드컴이 2026 회계연도 1분기 주당순이익 2.02달러를 기록할 것으로 전망하며, 이는 전년 대비 26% 증가한 수치다. 특히 이 회사는 지난 9개 분기 연속 실적 전망치를 상회하는 강력한 실적 기록을 보유하고 있다.

1분기 실적 발표 앞둔 최근 소식

2월 26일, 브로드컴은 첨단 적층 기술을 활용한 신형 AI 칩에 대한 수요가 매우 강력할 것으로 예상한다고 밝혔다. 로이터에 따르면, 2027년까지 출하량이 최소 100만 개에 달할 수 있으며, 이는 새로운 주요 수익원을 창출할 가능성이 있다.

브로드컴은 또한 대형 기술 기업들이 데이터센터 용량을 확대함에 따라 이번 분기 AI 칩 사업이 전년 대비 약 2배 증가해 약 82억 달러에 이를 것으로 예상한다고 언급했다.

UBS 최고 애널리스트, 브로드컴 주식에 낙관적 전망 유지

1분기 실적 발표를 앞두고, UBS 최고 애널리스트 티모시 아르쿠리는 브로드컴 주식에 대해 목표주가 475달러로 매수 의견을 재확인했다. 이 애널리스트는 최근 주가 약세가 브로드컴의 칩 사업 문제보다는 소프트웨어 기업들의 낮은 밸류에이션 배수와 관련이 있을 수 있다고 말했다.

그의 견해에 따르면, 반도체 부문은 과대평가되지 않았으며 강력한 AI 수요로 계속 혜택을 받고 있다. 그러나 그는 소프트웨어 부문에서 일부 리스크를 지적했다. 여기에는 계약 갱신 시 VMware의 고객 이탈 가능성, 최근 업그레이드 이후 성장 둔화, 그리고 더 많은 워크로드를 클라우드로 이동시킬 수 있는 AI 코딩 도구 등이 포함된다.

차트가 보여주듯이, VMware 인수 이후 인프라 소프트웨어가 브로드컴 매출의 상당 부분을 차지하게 되었다. 이는 회사의 AI 칩 사업이 여전히 강세를 보이고 있음에도 불구하고 애널리스트들이 이 부문을 면밀히 주시하는 이유를 설명한다.

AVGO 주식은 매수 적기인가

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 AVGO 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 아래 그래픽에서 보듯이 지난 3개월간 매수 28건, 보유 2건, 매도 0건이 부여되었다. AVGO 주식 평균 목표주가는 452.32달러로 41.55%의 상승 여력을 시사한다.