`단순히 최고`... 엔비디아, 월가 최고 목표주가 경신... 주가 두 배 상승 가능성

수요일 컨퍼런스에서 엔비디아(NASDAQ:NVDA) CEO 젠슨 황은 회사 제품에 대한 수요가 "매우 높은 수준보다 더 높다"고 밝혔다.

이러한 발언은 과장되게 들릴 수 있지만, 타이거스 파이낸셜의 이반 파인세스에게는 그다지 놀라운 일이 아닐 것이다. 그는 방금 NVDA의 목표주가를 350달러에서 월가 최고치인 360달러로 상향 조정했으며, 이는 향후 몇 달간 주가가 97% 상승할 것임을 시사한다. 당연히 파인세스의 투자의견은 매수를 유지한다. (파인세스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

간단히 말해, 엔비디아는 AI 학습 및 추론을 위한 GPU 가속기와 완전한 시스템의 최전선에 있으며, 하이퍼스케일러, 기업, 국가 AI 프로젝트에 서비스를 제공하고 있다. 데이터센터 사업은 주요 매출 동력이 되었으며 여전히 "빠르게 성장"하고 있다. 블랙웰이 동일한 고객들을 위해 "대량 생산에 돌입"하고, 루빈/베라 루빈 및 파인만과 같은 미래 아키텍처가 추론 비용을 줄이고 처리량을 증가시키면서, 파인세스는 엔비디아가 "지속적인 AI 자본 투자 사이클을 유지하여 해자를 넓히고 프리미엄 가격을 뒷받침한다"고 말한다.

동시에 CUDA, cuDNN, 그리고 광범위한 AI 프레임워크 및 SDK를 포함한 회사의 생태계는 수백만 명의 개발자와 수천 개의 기업 애플리케이션을 지원하여 높은 전환 비용과 강력한 고객 충성도를 창출한다. 기업 측면에서 엔비디아 AI 엔터프라이즈와 의료, 산업 디지털 트윈, 로봇공학을 위한 수직 스택과 같은 제품들은 하드웨어 판매와 함께 반복적인 소프트웨어 및 서비스 수익을 창출한다.

파인세스는 또한 옴니버스 및 산업 디지털 트윈과 같은 플랫폼이 설계, 시뮬레이션, 공장 최적화에서 GPU 및 AI 수요를 더욱 촉진하여 실제 애플리케이션을 데이터센터로 다시 연결한다고 지적한다. 한편, 엔비디아의 DRIVE 및 로봇공학 플랫폼은 AI를 엣지로 가져오고, 국가 AI 프로젝트는 자동차, 물류, 국가 컴퓨팅 인프라로 도달 범위를 확장하여 회사의 전체 잠재 시장을 넓힌다.

AI 관련 사업에 막대한 자금이 투입되고 있으며, 그 중 상당 부분이 엔비디아로 향하고 있다. 주요 하이퍼스케일러 및 클라우드 제공업체의 총 자본 투자는 2026년에 6,500억 달러를 초과할 것으로 예상되며, 엔비디아는 업계 선도적인 GPU를 통해 상당 부분을 차지할 것이다. 전체 AI 시장은 하이퍼스케일러, 기업, 국가들이 데이터센터를 AI "공장"으로 재구성함에 따라 2030년까지 3~4조 달러에 이를 것으로 예상된다.

더욱이 NVLink, NVL72, Spectrum?X, InfiniBand와 같은 고부가가치 네트워킹 및 시스템 연결과 하드웨어-소프트웨어 공동 설계 및 CUDA/AI 엔터프라이즈 생태계는 "깊은 플랫폼 종속성"을 만든다.

"탁월한 잉여현금흐름 창출, 연구개발 및 생산능력에 대한 규율 있는 재투자, 자사주 매입 및 배당을 통한 강력한 자본 환원과 결합하여, 이러한 성장 엔진들은 자본수익률 상승과 경제적 이익 확대를 견인하며, 이는 가속화되는 장기 주주가치 창출로 이어진다"고 5성급 애널리스트는 요약했다.

이것이 타이거스의 견해이며, 대부분의 다른 애널리스트들도 이를 공유한다. 전체적으로 이 주식은 39건의 매수 대 1건의 보유 및 1건의 매도를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가가 272.16달러인 점을 고려하면 12개월 수익률은 48%로 예상된다. (엔비디아 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.