에어로바이런먼트 주식, 3분기 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

로봇 시스템 그룹 에어로바이런먼트(AVAV)가 이번 주 3분기 실적을 발표할 예정이다. 이 주식은 17억 달러 규모의 SCAR 계약을 둘러싼 의문으로 인해 올해 들어 약 7% 하락했다. 미 우주군이 SCAR 프로그램을 더 많은 공급업체에 재개방할 계획이라는 보도가 나오면서 향후 매출에 대한 우려가 제기되고 있다.

팁랭크스의 옵션 툴에 따르면, 옵션 거래자들은 4분기 실적 발표에 따라 AVAV 주가가 어느 방향으로든 15.87% 움직일 것으로 예상하고 있다.

월가 전망

월가는 AVAV가 다가오는 실적 발표에서 주당 0.68달러의 분기 수익을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 126.7% 증가한 수치다. 매출은 4억 7,298만 달러로 전년 동기 대비 182.1% 증가할 것으로 전망된다.

AVAV가 이러한 기대치를 뛰어넘을 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이, 최근 분기들에서 엇갈린 실적을 보여왔다.

실적 발표 전 주요 이슈

2분기에 AVAV는 약 14억 달러의 기록적인 2분기 수주를 보고했으며, 총 계약 수주액은 35억 달러에 달했다. 2분기 매출은 약 4억 7,300만 달러로 전년 대비 크게 증가했다.

회사는 P550이 미 육군의 장거리 정찰 프로그램에 선정되는 등 여러 주요 프로그램에서 상당한 진전을 이뤘다고 밝혔으며, 이는 약 10억 달러 규모로 추정된다.

그러나 장기화된 미국 정부 셧다운이 어려움을 초래했으며, 해외군사판매 출하에 지연을 야기했다.

잭스의 애널리스트들에 따르면, 2026 회계연도 1분기 블루헤일로 인수와 이란과 같은 현재 진행 중인 글로벌 분쟁과 관련된 회사의 스위치블레이드 탄약 시스템에 대한 글로벌 수요 증가로 인한 제품 매출 증가가 발표 예정인 분기의 AVAV 제품 판매를 견인했을 가능성이 높다.

특히 유럽에서의 글로벌 국방 지출 증가와 무인 항공 시스템의 사용 확대는 AVAV 제품에 대한 장기 수요를 뒷받침한다. 회사는 최근 미 육군의 항공 및 미사일 기술 컨소시엄 하에서 차세대 분광 이미징 시뮬레이터를 위한 생성 환경을 개발하고 제공하기 위한 3년간 9,740만 달러 규모의 계약을 확보했다.

그러나 공급망 제약과 생산 능력에 대한 지출 증가가 마진에 타격을 줄 수 있다는 문제가 남아 있다.

AVAV는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 AVAV는 13개의 매수, 1개의 보유, 1개의 매도 등급을 기반으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 450달러다. AVAV 주식의 컨센서스 목표주가는 356.69달러로, 61.40%의 상승 여력을 시사한다.