호르무즈 해협 갈등 재점화로 현대전 다시 주목받아... 디파이언스 JEDI ETF 들여다보기

미국과 이란 간 긴장이 재차 고조되면서 국가 안보가 다시 글로벌 시장 논의의 중심으로 떠올랐다. 2026년 7월 첫째 주, 이란군은 호르무즈 해협을 통과하던 상선 3척을 공격했고, 이에 미국은 이틀 연속 이란 내 목표물에 대한 보복 공습을 단행하며 6월 휴전이 사실상 종료됐다고 선언했다. 유가는 급등했고 주식시장은 흔들렸으며, 투자자들은 지정학적 리스크가 몇 시간 만에 전체 섹터의 가격을 재평가할 수 있다는 사실을 다시 한번 상기하게 됐다.

새롭게 주목받는 분야 중 하나는 빠르게 진화하는 현대전 영역이다. 드론, 자율 시스템, 위성, 인공지능 플랫폼 등이 점점 더 전쟁 수행 방식을 정의하고 있다. 디파이언스 드론 앤 모던 워페어 ETF (NYSE Arca: JEDI)는 바로 이 테마를 위해 설계됐으며, 진화하는 방위 기술의 최전선에서 개발 중인 기업들에 대한 집중 투자 기회를 제공한다.

위협 구도를 재편한 분쟁

현재 분쟁은 2026년 2월 28일 미국과 이스라엘이 이란을 중심으로 군사 작전을 개시하면서 시작됐다. 몇 주 만에 이란은 전 세계 석유의 약 5분의 1이 통과하는 좁은 수로인 호르무즈 해협을 사실상 봉쇄했으며, 때때로 선별된 국가의 선박에만 통과를 허용했다. 4월 휴전 틀과 6월 양해각서 체결로 정상 통행이 회복되기 시작했으나, 7월 초 사태로 적대 행위가 재점화됐다.

최근 긴장 고조는 빠르게 전개됐다.

• 공격 재개... 이란군은 7월 5일부터 7일 사이 해협에서 상선 3척을 공격했다. 미국은 카르그 섬 석유 수출 허브를 포함해 80개 이상의 목표물을 타격했다고 보도됐으며, 이란 석유 판매를 허용하던 주요 면제 조치를 철회했다.


• 에너지 충격... 휴전 붕괴로 유가는 5% 이상 상승했다. 호르무즈 해협은 전 세계 석유 공급의 약 20%를 운송하는 세계에서 가장 중요한 병목 지점 중 하나다.


• 인명 피해와 혼란... 약 6,000명의 선원이 수백 척의 선박에 발이 묶인 것으로 보도됐으며, 항공 당국은 위험 고조로 항공사들에 이란, 이라크, 레바논 영공 회피를 권고했다.


• 섹터 반응... 방위 중심 ETF는 2026년 약 90억 달러의 순유입을 기록하며 카테고리 자산을 약 420억 달러로 끌어올렸다. 투자자들이 군사비 지출 증가 기간이 지속될 것으로 보고 포지션을 잡고 있기 때문이다.

시장에 이번 사건은 장기적 변화를 생생하게 보여주는 사례다. 현대 분쟁은 전통적 무기만이 아니라 드론, 무인 시스템, 정밀 탄약, 위성, 그리고 이들을 연결하는 소프트웨어에 의해 점점 더 정의되고 있다. (JEDI)는 방위 우선순위가 자율 및 기술 중심 역량으로 진화하고 있다는 관점을 바탕으로 설계됐다.

JEDI... 현대전 테마에 대한 집중 투자

2025년 9월 출시된 디파이언스 드론 앤 모던 워페어 ETF (NYSE Arca: JEDI)는 BITA 드론 앤 모던 워페어 셀렉트 지수를 추종한다. 이 지수는 드론 및 현대전 산업에서 상당한 매출을 창출하는 선진국 기업들의 시가총액 가중 벤치마크다. 이 펀드는 군사 및 상업용 드론, 무인 및 자율 시스템, AI 기반 전쟁 기술, 우주 및 방위 인프라, 첨단 항공 모빌리티, 군사 사이버 보안 전반에 걸쳐 투자 기회를 제공한다.

JEDI는 대형 기존 주계약업체에 집중하기보다 신흥 방위 기술을 개발하는 전문 기업들에 비중을 둔다. 약 45개 종목으로 구성된 포트폴리오에는 레드와이어 (RDW), 언유주얼 머신스 (UMAC), 온다스 (ONDS), 인튜이티브 머신스 (LUNR), 로켓 랩 (RKLB), 레드 캣 홀딩스 (RCAT), 아처 에비에이션 (ACHR), AST 스페이스모바일 (ASTS) 등 우주 시스템, 드론 제조, 자율 플랫폼 기업들이 포함돼 있다.

펀드 개요

펀드 데이터는 2026년 7월 초 기준이며 변경될 수 있다. 보유 종목은 변경될 수 있으며 매수 또는 매도 권고로 간주되어서는 안 된다.

JEDI는 7개월도 안 돼 운용 자산 1억 달러를 달성했으며, 이는 이 테마에 대한 투자자들의 강한 수요를 반영한다.

"방위의 본질이 우리 눈앞에서 변하고 있다"고 디파이언스 ETF의 최고투자책임자 실비아 자블론스키는 말했다. "최근 호르무즈 해협 사태는 드론, 자율 시스템, 우주 기반 기술이 국가 안보에 얼마나 중심적인 역할을 하게 됐는지를 냉정하게 상기시킨다. JEDI는 투자자들에게 이러한 역량을 구축하는 기업들에 대한 접근 기회를 제공하기 위해 설계됐다. 우리는 이 분야가 단일 충돌 지점을 넘어 정부가 방위 예산을 배분하는 방식의 변화를 반영한다고 믿는다."

현대전 테마가 지속력을 가질 수 있는 이유

현대전에 대한 투자 논리는 현재 이란 분쟁을 넘어서는 동인들에 기반한다. 미국, 유럽, 아시아 전역에서 방위 예산이 증가하고 있으며, NATO 회원국들은 더 높은 지출 목표를 약속했다. 우크라이나 전쟁과 연이은 중동 분쟁은 저비용 드론과 자율 시스템이 이제 전장에서 결정적 역할을 한다는 것을 입증했다. 2026년 미국 정부는 국내 드론 산업을 직접 강화하기 위해 움직였으며, 국방부가 자금 지원 방안을 추진하고 미국 드론 제조업체에 대한 전략적 투자 가능성이 보도되면서 5월 말 여러 드론 주식이 급등했다.

동시에 투자자들은 리스크를 신중히 고려해야 한다. JEDI는 항공우주 및 방위 섹터에 집중된 비분산형 테마 펀드로, 주가 변동성이 매우 클 수 있는 소형 초기 단계 기업들에 상당한 비중을 두고 있다. 펀드 자체의 가격 이력이 이를 보여준다. 지난 1년간 주가는 약 22달러에서 43달러 사이에서 거래됐다. 이벤트 중심 수요는 빠르게 반전될 수 있으며, 지속적인 긴장 완화나 외교적 돌파구가 마련되면 분쟁이 끌어올렸던 만큼 방위 관련 주식을 급격히 압박할 수 있다. 테마의 장기 궤적과 단기 성과는 전혀 다른 문제다.

JEDI에 대해 더 알아보기

투자설명서, 전체 보유 종목, 최근 월말 기준 성과를 포함한 전체 펀드 세부 정보는 defianceetfs.com/jedi를 방문하거나 833.333.9383으로 전화하면 확인할 수 있다.

중요 공시

투자 전 펀드의 투자 목적, 리스크, 수수료 및 비용을 신중히 검토해야 한다. 투자설명서 및 요약 투자설명서에는 투자회사에 관한 이 정보 및 기타 중요한 정보가 포함돼 있다. 투자 전 투자설명서 및 요약 투자설명서를 주의 깊게 읽어야 한다. 투자설명서 사본은 833.333.9383으로 전화하여 요청할 수 있다.

투자에는 원금 손실 가능성을 포함한 리스크가 수반된다. 펀드가 투자 목적을 달성한다는 보장은 없다.

비분산 리스크. 이 펀드는 비분산형으로, 분산형 펀드보다 더 적은 수의 발행자에게 자산의 더 큰 부분을 투자할 수 있다. 결과적으로 펀드는 단일 보유 종목의 성과 및 이에 영향을 미치는 개발 사항에 더 민감할 수 있으며, 가치 변동성이 더 분산된 펀드보다 클 수 있다. 펀드의 상위 10개 보유 종목은 최근 자산의 과반을 차지했다.

항공우주 및 방위 산업 집중 리스크. 펀드는 항공우주 및 방위 산업에 투자를 집중한다. 이 산업의 기업들은 정부 방위 및 기타 지출 정책, 예산 배정, 정치 지도부 변화, 정부 계약 수주 또는 종료, 지정학적 우선순위 변화에 크게 영향을 받을 수 있다. 군사비 지출 감소나 글로벌 분쟁 완화는 펀드에 부정적 영향을 미칠 수 있다.

지정학 및 이벤트 리스크. 펀드가 투자하는 기업들은 지정학적 전개에 매우 민감할 수 있다. 분쟁이 고조된 시기는 양방향 변동성을 증가시킬 수 있으며, 특정 이벤트에 의한 수요는 빠르게 반전될 수 있다. 외교적 해결, 휴전, 긴장 완화는 방위 관련 기업의 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 펀드는 지정학적 리스크에 대한 헤지 수단이 아니며, 특정 분쟁이 지속되거나 심화될 것이라는 기대로 매수해서는 안 된다.

신흥 및 소형 기업 리스크. 펀드는 초기 단계 및 신흥 기술 기업을 포함한 중소형 기업에 투자한다. 이러한 증권은 대형 기존 기업보다 변동성이 크고 유동성이 낮을 수 있으며, 운영 이력과 제품 라인이 제한적일 수 있고, 소수의 제품, 계약 또는 핵심 인력에 더 의존적일 수 있다.

드론 및 신흥 기술 리스크. 드론 및 현대전 산업은 빠르게 변하는 기술, 진화하는 산업 표준, 상당한 규제 불확실성이 특징이다. 이 분야의 기업들은 치열한 경쟁, 변화하는 정부 정책, 수출 통제, 제품이나 기술이 상업적 성공을 거두지 못할 리스크에 직면할 수 있다. 산업의 예상 성장이 실현된다는 보장은 없다.

해외 증권 리스크. 펀드는 해외 발행자의 증권에 투자할 수 있으며, 이는 환율 변동, 상이한 규제 및 회계 기준, 정치적·경제적 불안정, 유동성이 낮거나 변동성이 큰 시장 등 미국 투자와 관련되지 않은 리스크를 수반한다.

지수 및 패시브 운용 리스크. 펀드는 적극적으로 운용되지 않으며 수수료 및 비용 차감 전 기초 지수의 성과를 추종하고자 한다. 펀드는 일반적으로 하락 시장에서 방어적 포지션을 취하지 않으며, 지수 내 증권의 부진한 성과가 정기 지수 재구성 외에 펀드 포트폴리오에서 제거되는 결과로 이어지지 않는다.

추적 오차 리스크. 펀드의 수익률은 운용 비용, 거래 비용, 현금 흐름, 규제 요건, 지수 재구성 및 리밸런싱으로 인해 기초 지수의 수익률과 일치하지 않거나 높은 상관관계를 달성하지 못할 수 있다.

신규 펀드 리스크. 펀드는 2025년 9월 운용을 시작한 비교적 신규 펀드로, 투자자가 평가할 수 있는 운용 이력이 제한적이다. 펀드가 경제적으로 실행 가능한 규모로 성장하거나 유지된다는 보장은 없다.

과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않는다. 펀드 보유 종목, 익스포저, 특성은 언제든지 변경될 수 있으며 매수 또는 매도 권고로 간주되어서는 안 된다. 지정학적 사건에 관한 진술은 발행일 기준으로 이용 가능한 정보를 반영하며 사건 전개에 따라 변경될 수 있다.