스페이스엑스, IPO 물량 30%를 일반 투자자에게 개방 가능성... 개인 투자자에게 드문 기회

일론 머스크가 자신의 우주항공 기업 스페이스X의 기업공개(IPO)를 준비하고 있으며, 전체 주식의 최대 30%를 개인 투자자에게 배정할 계획인 것으로 알려졌다. 이러한 구조는 기관 투자자가 초기 공모 주식의 대부분을 받은 후 다른 투자자들이 매수할 수 있는 전통적인 IPO 배정 방식과는 차이가 있다.

스페이스X IPO, 기록적인 기업가치 목표

3월 26일 보도에 따르면, 스페이스X는 약 1조 7,500억 달러의 기업가치를 목표로 하고 있으며, 이는 공개 시장에서 시도된 IPO 중 가장 큰 규모에 속한다. 개인 투자자를 위한 30% 배정 제안은 일반적인 공모에서 개인 투자자에게 배정되는 통상적인 5~10%의 최소 3배에 해당한다.

거래 자문가들은 초기에 개인 투자자 참여가 20%를 초과할 것으로 예상했으나, 현재 논의에서는 배정 비율이 30%로 상향 조정되었다. 보도에 따르면 스페이스X는 이번 공모를 통해 500억 달러에서 750억 달러 사이의 자금을 조달할 수 있을 것으로 보인다. 이것이 실현된다면, 2019년 상장에서 290억 달러 이상을 조달한 사우디아라비아 국영 석유회사 아람코를 넘어 역사상 가장 큰 IPO가 될 것이다.

투자자들이 스페이스X 주식을 매수하는 방법

스페이스X는 IPO 주식의 배정 및 판매를 위해 주요 은행들에 역할을 배정한 것으로 알려졌다. 뱅크오브아메리카(BAC)는 미국 내 패밀리 오피스와 고액 자산가에 집중할 예정이며, 모건스탠리(MS)는 자사의 이트레이드 플랫폼을 활용해 소규모 개인 투자자들에게 접근할 것으로 예상된다. 국제 배정은 글로벌 투자자를 대상으로 하는 UBS(UBS)와 기관 및 국제 개인 고객을 혼합 대상으로 하는 시티그룹(C)이 담당할 것으로 보인다.

스페이스X 최고재무책임자(CFO) 브렛 존슨은 월가에 이러한 구조를 전달하면서, 주간사들 간의 광범위한 경쟁보다는 은행 선정에 대한 직접적인 접근 방식을 강조했다. 회사는 2026년 3월 말이나 4월 초에 IPO 투자설명서를 제출할 가능성이 있지만, 최종 배정 비율과 시기는 논의가 계속됨에 따라 변경될 수 있다.

2026년 차기 대형 IPO는 무엇인가

스페이스X는 강력한 시장 기대와 수조 달러 규모의 기업가치에 힘입어 2026년 최대 IPO의 유력 후보로 널리 평가받고 있다. 다른 주요 경쟁 후보로는 약 8,300억~8,400억 달러로 평가받는 오픈AI와 2,300억~3,800억 달러로 추정되는 앤트로픽이 있다. 약 1,200억 달러로 평가받는 핀테크 대기업 스트라이프와 1,340억~1,600억 달러로 평가받는 데이터 분석 기업 데이터브릭스도 가장 주목받는 상장 예정 기업들 중 하나다.