인텔 주가 오늘 28% 이상 급등... 랠리를 이끄는 요인과 향후 전망

인텔 (INTC) 주식은 금요일 장전 거래에서 28% 이상 급등하며 상승세를 이어갔다. 이는 이 반도체 제조업체가 2026 회계연도 1분기 실적에서 시장 예상을 크게 상회하는 결과를 발표한 데 따른 것이다. 시장은 오랫동안 인텔의 턴어라운드에 회의적이었지만, 증가하는 AI 수요와 일론 머스크의 "테라팹"과 연계된 파트너십이 투자자들에게 믿음을 줄 이유를 제공하기 시작했다.

분기 실적의 주요 특징

가장 큰 촉매제는 실적과 매출 모두에서 명확한 기대치 상회였으며, 가이던스 역시 예상을 훨씬 웃돌았다.

인텔은 1분기 주당순이익 0.29달러를 기록했는데, 이는 증권가 예상치인 0.01달러를 크게 상회하는 수치다. 매출은 135억8000만 달러로 예상치를 10억 달러 이상 초과했다.

그러나 진짜 상승 동력은 전망에서 나왔다. 인텔은 2분기 매출을 138억 달러에서 148억 달러 사이로 예상했는데, 이는 시장 컨센서스인 130억6000만 달러를 크게 웃도는 수치다. 또한 주당순이익을 0.20달러로 제시했는데, 이는 월가 예상치인 0.08달러의 두 배 이상이다.

동시에 비용 통제도 성과를 보이기 시작했으며, 영업비용이 9% 감소했다. 이는 투자자들이 기다려온 보다 규율 있는 접근 방식을 보여준다.

AI 수요와 파운드리 모멘텀이 랠리 주도

이번 랠리는 주로 AI에 의해 주도되고 있으며, 인텔은 이 분야에서 관련성을 되찾기 시작했다. 데이터센터 및 AI 부문은 AI 인프라를 구축하는 기업들의 수요가 증가하면서 전년 대비 22% 성장했다. 엔비디아 (NVDA)가 여전히 학습 분야를 주도하고 있지만, 인텔은 AI 모델이 실제로 사용되는 추론 분야에서 입지를 확보하고 있어 보다 안정적인 수요 기반을 만들어가고 있다.

AI가 개발 단계에서 실제 활용 단계로 이동함에 따라, 추론으로의 이러한 전환은 인텔의 핵심 성장 동력이 되고 있다.

동시에 파운드리 스토리도 모멘텀을 더하고 있다. 일론 머스크의 "테라팹" 프로젝트에서 인텔의 역할은 테슬라 (TSLA), 스페이스X, xAI와 연계되어 있으며, 이는 인텔의 제조 로드맵에 대한 강력한 검증으로 받아들여지고 있다.

이는 또한 TSMC (TSM)와 경쟁하려는 인텔의 광범위한 노력을 뒷받침한다. 특히 업계의 타이트한 생산능력과 EMIB와 같은 첨단 패키징 솔루션에 대한 수요가 계속해서 새로운 기회를 창출하고 있다.

투자자들이 주목할 다음 포인트

이제 초점은 인텔이 얼마나 빨리 진전을 확대할 수 있는지로 옮겨가고 있다. 첫째, 서버 CPU가 핵심 단기 촉매제로 부상하고 있다. 인텔이 생산능력을 이러한 고마진 칩으로 전환함에 따라, 투자자들은 강력한 수요와 회사가 2026년과 2027년에 더 나은 가격을 책정할 수 있는지를 지켜볼 것이다.

둘째, EMIB와 같은 첨단 패키징 기술이 주목받고 있다. 글로벌 AI 칩 생산능력이 타이트한 상황에서, 이러한 "백엔드" 역량은 TSMC의 대안을 찾는 더 많은 외부 고객을 유치할 수 있다.

마지막으로, 18A와 14A를 포함한 차세대 노드에 대한 진전이 여전히 중요하다. 인텔이 목표를 달성하고 있다는 증거가 나온다면 랠리의 다음 단계를 이끌 수 있지만, 지연이 발생하면 주가에 다시 압박을 가할 가능성이 높다.

인텔은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가?

월가로 눈을 돌리면, 증권가는 지난 3개월간 매수 7건, 보유 23건, 매도 4건의 의견을 제시하며 INTC 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 평균 INTC 목표주가는 주당 56.41달러로 15.5%의 하락 여력을 시사한다.