월마트 vs 타깃... 1분기 실적 후 더 강한 소매주는?

가장 주목받는 두 소매 주식인 월마트(WMT)와 타깃(TGT)이 최근 실적을 발표했다. 어느 주식이 현재 더 나은 상태로 보일까?

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 월마트와 타깃을 애널리스트 평가, 목표주가, 주요 재무지표 측면에서 비교한 결과, 실적 발표 후 어느 쪽이 더 큰 상승 여력을 제공하는지 확인했다. 아래에서 볼 수 있듯이 월마트가 가장 큰 상승 여력을 보유하고 있다.

월마트 주식은 매수하기 좋은가?

월마트의 2027 회계연도 1분기 매출은 전년 동기 대비 7.3% 증가한 1,778억 달러를 기록하며 시장 컨센서스인 1,748억4,000만 달러를 상회했다. 1분기 매출 증가는 매장 픽업 및 배송, 마켓플레이스에 힘입어 글로벌 전자상거래 매출이 26% 성장한 데 따른 것이다. 또한 회사의 광고 매출은 37% 급증했다. 미국 동일매장 매출은 4.1% 증가했다. 월마트의 미국 부문은 식료품 매출 호조와 일반 상품 사업 증가에 힘입었다. 고소득 가구의 지출 증가도 1분기 매출을 뒷받침했다.

월마트의 2027 회계연도 1분기 조정 주당순이익은 전년 동기 대비 8.7% 증가한 0.66달러로 예상치에 부합했다.

월마트는 2027 회계연도 2분기 순매출 증가율을 4~5% 범위로, 조정 주당순이익을 0.72~0.74달러로 전망했다. 증권가는 조정 주당순이익 0.75달러를 예상했었다. 중동 긴장으로 인한 연료 가격 상승과 거시경제 불확실성이 소비자 지출에 부담을 주고 있다.

또한 회사는 연간 전망을 그대로 유지했다. 2027 회계연도 순매출 증가율 3.5~4.5%, 조정 주당순이익 2.75~2.85달러 전망을 계속 유지하고 있다.

타깃은 지금 매수하기 좋은 주식인가?

타깃은 1분기 순매출 254억 달러를 기록해 전년 동기 대비 6.7% 증가했다고 발표했다. 조정 주당순이익은 1.71달러로 2025년 1분기 조정 주당순이익 1.30달러 대비 31.6% 급증했으며, 컨센서스 예상치인 1.47달러를 명확히 상회했다.

4분기 연속 고객 방문 감소 후, 타깃은 이번 분기 고객 방문이 4.4% 증가했다. 이러한 고객 유입 증가는 동일매장 매출 5.6% 성장을 견인하는 데 도움이 됐으며, 이는 1년 전 감소세에서 크게 반전된 것이다.

회사는 현재 순매출 증가율이 약 4%에 달할 것으로 예상하고 있으며, 이는 이전 전망보다 2%포인트 높은 수치다. 또한 경영진은 연간 조정 주당순이익이 기존 범위인 7.50~8.50달러의 상단 부근에서 마감될 것으로 전망하고 있다.

결론

월마트가 두 주식 중 가장 큰 상승 여력을 보유하고 있을 수 있지만, 실적에 따르면 모멘텀은 타깃에 있는 것으로 보인다. 두 주식 모두 소비자 불확실성의 압박을 받고 있지만, 여름 시즌이 다가오면서 타깃이 더 자신감 있는 위치에 있는 것으로 보인다. 두 주식이 고객에게 가치, 품질, 효율성을 계속 제공할 수 있는지 여부가 누가 우위를 점할지를 결정할 것이다.