TGT 실적... 타겟, 1분기 실적에서 급증한 고객 유입과 기록적인 디지털 성장 공개하며 2026년 강력한 출발

타겟 (TGT)은 2026년 1분기 강력한 실적을 발표하며 장 시작과 함께 주가가 시간외 거래에서 1.8% 상승했다. 소비자 심리 악화와 매장 방문객 감소로 어려움을 겪던 시기를 지나, 최신 실적은 타겟의 운영 모델 재정비와 상품 구성 개편 전략이 마침내 성과를 내고 있음을 보여준다.

타겟은 1분기 순매출 254억 달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 6.7% 증가한 수치다. 조정 주당순이익은 1.71달러로 2025년 1분기 조정 주당순이익 1.30달러 대비 31.6% 급증했으며, 시장 컨센서스 1.47달러를 명확히 상회했다.

타겟, 모멘텀 회복

긍정적인 소식의 핵심은 매장과 온라인 플랫폼으로 고객 방문을 다시 끌어들이는 능력에 있다. 4분기 연속 방문객 감소 이후, 타겟은 이번 분기 고객 방문이 4.4% 증가했다. 이러한 방문객 증가는 동일매장 매출 5.6% 성장을 견인했으며, 이는 1년 전 감소세에서 크게 반전된 것이다.

경영진은 타겟의 6개 핵심 상품 카테고리 전반에 걸쳐 광범위한 강세를 보였다고 밝혔다. 또한 디지털 부문이 주요 기여 요인으로 남아 있으며, 디지털 동일매장 매출은 8.9% 성장했다. 이러한 성장은 당일 배송 서비스가 27% 급증하면서 이루어졌으며, 새로운 타겟 서클 360 멤버십 프로그램이 고객 참여와 구매를 유지하는 데 성공했음을 보여준다.

경영진, 2026년 전망 상향

연초 강력한 출발에 힘입어 타겟 경영진은 2026년 남은 기간에 대한 전망을 상향 조정했다. 회사는 이제 순매출 성장률이 약 4%에 달할 것으로 예상하며, 이는 이전 전망보다 2%포인트 높은 수치다. 또한 경영진은 연간 조정 주당순이익이 기존 범위인 7.50달러에서 8.50달러의 상단 근처에서 마감될 것으로 예상한다.

회사는 여전히 어려운 거시경제 환경을 헤쳐나가고 있지만, 영업이익률이 3.7%에서 4.5%로 확대된 것은 타겟이 매출을 실제 이익으로 전환하는 데 더욱 효율적이 되고 있음을 시사한다.

경영진은 라운델을 통한 광고 수익과 타겟+ 마켓플레이스 같은 고마진 영역의 성장이 매장 리모델링과 고객 경험에 지속적으로 투자하면서도 회사의 수익성을 보호하는 데 핵심 역할을 했다고 언급했다.

타겟에 여전히 존재하는 리스크

긍정적인 실적 발표에도 불구하고, 회사는 여전히 신중한 입장이다. 방문객과 매출이 증가했지만, 소비자 신뢰도와 향후 관세에 대한 불확실성은 여전히 우려 사항으로 남아 있다. 투자자들은 회사가 장기 성장 계획에 대한 대규모 투자를 지속하는 가운데 연중 내내 이러한 모멘텀을 유지할 수 있을지 면밀히 지켜보고 있다.

어쨌든 현재 시장은 회사가 주주들이 기다려온 결과를 마침내 내놓고 있는 턴어라운드 노력을 보여주는 것에 대해 보상하고 있다.

타겟은 지금 매수하기 좋은 주식인가

증권가는 타겟의 장기 전망에 대해 조심스럽게 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 팁랭크스에서 TGT는 매수 11건, 보유 12건, 매도 2건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 TGT 목표주가는 130.71달러로 현재 수준에서 2.7% 상승 여력을 시사한다.

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