캔터, 2분기 인도량 발표 앞두고 테슬라와 리비안 주가 전망 제시

2분기가 막바지에 접어들고 7월이 시작되면서 전기차 제조업체들이 2분기 인도량 발표를 준비하고 있다. 테슬라(NASDAQ:TSLA)와 리비안(NASDAQ:RIVN) 모두 올해 들어 투자자들의 관심을 끌기 위해 고군분투했지만, 두 회사 모두 새로운 주가 시작되면서 강세를 보이며 분기를 마무리하고 있다.

월요일 테슬라는 수백만 대의 구형 차량에 대규모 소프트웨어 업데이트를 배포하기 시작한 후 8% 이상 상승하며 1년 만에 최대 일일 상승률을 기록했다. 이번 랠리는 테슬라가 14개월 이상 주요 업데이트를 받지 못한 구형 차량을 위해 설계된 자율주행 소프트웨어의 새 버전인 FSD(완전 자율주행) v14 라이트를 출시하면서 촉발된 것으로 보인다.

회사가 인도량을 발표할 때 이러한 모멘텀을 유지할 수 있을까? 그것은 지켜봐야 할 일이지만, 캔터의 안드레스 셰퍼드 애널리스트는 인도량이 시장 예상치를 밑돌 것으로 전망한다.

셰퍼드는 2분기 차량 인도량을 "보수적으로" 397,414대로 추정하며, 이는 증권가 컨센서스 전망치인 408,609대를 하회한다. 반면 애널리스트는 2분기 에너지 저장 장치 배치량을 15.7GWh로 예상하며, 이는 컨센서스 추정치인 13.9GWh를 상회한다.

인도량 부진은 투자자들 사이에서 큰 우려를 불러일으키지 않을 것으로 보이는데, 이는 이제 이야기가 전기차를 훨씬 넘어섰기 때문이다. 셰퍼드가 지적한 바와 같다. "더 중요한 것은," 그가 말했다, "우리는 회사가 자율주행, AI, 로봇공학, 칩으로 전환하면서 2026 회계연도가 회사에 변혁의 해가 될 것으로 계속 예상한다는 점이다."

다가오는 "잠재적 중요 촉매제"로는 로보택시 시장 확대, 테슬라 로드스터 공개(3분기), 그리고 2026년 하반기에 예상되는 중국에서의 완전 자율주행(감독형) 광범위한 출시가 포함된다. 추가 촉매제로는 규제 승인을 기다리고 있는 유럽에서의 FSD(감독형) 출시와 사이버캡 출시가 있으며, 둘 다 2026년 하반기에 예상된다. 세미 트럭은 생산에 들어갈 것으로 예상되며, 옵티머스 봇은 2027년 하반기에 초기 인도가 이루어질 것으로 보인다.

결론적으로 셰퍼드는 테슬라 주식에 비중확대(즉, 매수) 등급을 부여하며, 그의 목표주가 510달러는 12개월 수익률 21%를 가리킨다. (셰퍼드의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

소규모 경쟁사 리비안과 관련하여, 회사는 최근 6월 9일 R2 차량을 초기 가격 57,990달러로 출시했으며, 2027년에는 더 저렴한 44,990달러 버전이 출시될 예정이다. 셰퍼드는 R2 인도가 "더 경쟁력 있는" 가격과 새로 도입된 자율주행 기능에 힘입어 더 강력한 고객 수요를 뒷받침할 것으로 계속 믿고 있다. 애널리스트는 또한 리비안의 AI 기반 고객 중심 자율주행 전략이 "단위 경제성을 실질적으로 개선하고 북미에서 상당한 자율주행 및 전기차 시장 점유율을 확보할 가능성이 있는(수년에 걸쳐)" 잠재적 촉매제로 보고 있다.

2분기에 대해 셰퍼드는 인도량을 10,234대로 예상하며, 이는 비저블 알파 컨센서스 전망치인 10,518대와 대체로 일치한다. 그는 또한 생산량을 11,900대로 추정하며, 이는 비저블 알파 컨센서스 추정치인 11,132대를 상회한다.

종합적으로 셰퍼드는 아직 리비안을 지지할 준비가 되지 않았으며, 주식에 중립 등급을 부여한다. 그럼에도 불구하고 그의 목표주가 19달러는 여전히 향후 1년간 9.5% 상승 여력을 시사한다.

월가의 나머지는 어떻게 생각할까? 테슬라는 현재 매수 10건, 보유 15건, 매도 3건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 평균 목표주가 403.49달러는 현재 수준에서 4% 하락 여력을 시사한다. 리비안도 매수 8건, 보유 4건, 매도 3건을 받아 보통 매수 컨센서스를 얻고 있다. 여기서 평균 목표주가 18.25달러는 향후 몇 달간 약 5% 상승 여력을 가리킨다. (TSLA 주가 전망 또는 RIVN 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.