메타의 AI 컴퓨팅 계획... 이 2개 종목에 악재 될 수 있다는 최고 애널리스트 전망

메타 플랫폼스(META)가 잉여 AI 컴퓨팅 파워 판매를 시작할 수 있다는 보도가 나왔다. 그러나 메타는 이 소식을 확인하지 않았다. D.A. 데이비슨의 애널리스트 길 루리아는 최근 보고서에서 이러한 움직임이 네비우스(NBIS)와 코어위브(CRWV)에 압박을 가할 수 있다고 분석했다. 메타가 자체 컴퓨팅 용량을 판매하기 시작하면 경쟁자이자 덜 신뢰할 수 있는 고객이 될 수 있기 때문이다.

NBIS와 CRWV가 위험에 처할 수 있는 이유

팁랭크스에서 4.5성급 애널리스트인 루리아는 메타가 두 회사의 가장 큰 고객 중 하나라고 밝혔다. 애널리스트에 따르면 메타는 네비우스 수주잔고의 절반 이상을 차지하며 코어위브 수주잔고의 3분의 1 이상을 차지한다.

수주잔고는 기업이 향후 제공할 것으로 예상되는 작업이나 주문을 나타낸다. 메타가 외부 공급업체에 의존하는 대신 자체 컴퓨팅 용량을 사용하기 시작하면 네비우스와 코어위브의 서비스가 덜 필요할 수 있다. 이는 두 회사의 향후 성장을 둔화시킬 수 있다.

이러한 움직임이 메타에 이익이 될 수 있는 이유

메타는 AI 데이터센터 구축과 컴퓨팅 파워 구매에 수백억 달러를 지출했다. 루리아는 사용하지 않는 컴퓨팅 파워를 판매하면 회사가 이러한 비용의 일부를 회수하고 기존 데이터센터를 더 효율적으로 활용할 수 있다고 본다.

그는 또한 메타가 이전에 필요 이상의 컴퓨팅 파워를 보유하고 있다면 여분의 컴퓨팅 파워를 판매할 수 있다고 밝힌 바 있다고 언급했다. 루리아에 따르면 과도한 지출을 줄이는 모든 조치는 메타에 긍정적일 것이다.

더 큰 AI 그림은 변하지 않았다

일부 클라우드 제공업체에 대한 잠재적 영향에도 불구하고 루리아는 AI 인프라 수요에 대해 여전히 낙관적이다. 그는 앤트로픽과 같은 기업들이 계속해서 추가 컴퓨팅 파워를 필요로 하면서 AI 컴퓨팅 수요가 여전히 공급을 초과한다고 본다.

루리아는 또한 이 보도가 더 넓은 AI 칩 시장에 대한 부정적 신호로 받아들여져서는 안 된다고 말했다. 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)와 브로드컴(AVGO)과 같은 기업들이 AI 인프라 지출이 둔화되면 일부 영향을 받을 수 있지만, 그는 엔비디아(NVDA)가 칩에 대한 수요가 계속해서 공급을 초과하기 때문에 강력한 위치를 유지하고 있다고 본다.

어떤 주식이 가장 높은 상승 여력을 제공하는가

팁랭크스의 주식 비교 도구에 따르면 IREN이 6개 주식 중 가장 높은 상승 여력을 제공하며, 증권가 평균 목표주가는 약 73%의 상승 여력을 시사한다. 엔비디아가 약 57%의 상승 여력으로 2위를 차지했으며, 코어위브가 약 54%로 뒤를 이었다.

한편 증권가는 브로드컴과 메타가 각각 약 39%와 33% 상승할 것으로 본다. AMD는 그룹 내 유일하게 현재 주가보다 낮은 컨센서스 목표주가를 가진 주식으로 약 9%의 하락 여력을 시사한다.