아이렌, GPU 렌탈 가격 압박 우려에도 JP모건 매도 의견 무색하게 만들어

호주 AI 클라우드 기업 IREN 리미티드(IREN)의 주가가 금요일 오후 소폭 상승했다. 이는 JPMorgan(JPM)이 "그래픽 처리 장치(GPU) 임대 가격 압박"을 이유로 매도 의견을 재확인했음에도 불구하고 나타난 움직임이다.

IREN, '고확신' 공매도 리스트에 포함

특히 이 대형 은행은 IREN을 2026년 3분기를 앞두고 투자자들이 공매도해야 할 25개 "고확신" 종목 중 하나로 지목했다. 다시 말해, JPMorgan은 IREN 주가가 하락할 것으로 예상하고 있다.

이 증권사의 다른 베팅 종목들은 소비재, 에너지, 미디어 및 통신을 포함한 여러 섹터에 걸쳐 있다. 금요일 기준으로 IREN 주가는 2025년 대규모 랠리에도 불구하고 약 11% 상승에 그쳤다.

JPMorgan이 IREN 주식에 약세를 유지하는 이유

JPMorgan의 4성급 애널리스트 리처드 최가 매도 및 공매도 의견을 모두 제시했다. 그의 GPU 관련 주장은 소셜 미디어 거대 기업 Meta(META)가 잉여 클라우드 컴퓨팅 용량을 제3자에게 판매할 계획이라는 소식이 나온 지 일주일 이상 지난 후 나왔다.

Meta의 하이퍼스케일러 지위를 고려할 때, 이 소식은 네오클라우드 기업들의 AI 클라우드 시장 가격 결정력이 크게 약화될 것이라는 우려를 불러일으켰다. 또한 이는 IREN과 코어위브(CRWV), Nebius(NBIS) 같은 네오클라우드 경쟁사들의 주가를 급락시켰다.

"대용량 제공 능력을 갖춘 기업들의 경쟁이 계속 진입하면서 GPU 임대 가격에 하방 압력을 가할 수 있다"고 최 애널리스트는 새로운 JPMorgan 보고서에서 지적했다.

흥미롭게도 이들 네오클라우드 기업의 주가는 목요일 반등했다. 이는 애널리스트들과 시장 관찰자들이 Meta 계획의 허점을 계속 지적하면서 나타난 현상이다.

리처드 최는 누구인가

최 애널리스트는 TipRanks에서 추적하는 12,000명 이상의 월가 애널리스트 중 상위 15%에 랭크된 4성급 애널리스트다. 그의 주식 커버리지는 미국과 캐나다의 부동산 산업에 집중되어 있다.

이 JPMorgan 애널리스트는 66%의 성공률을 자랑한다. 그는 자신의 투자의견을 바탕으로 투자자들에게 평균 12.90%의 수익률을 창출했다.

IREN 주식은 강력 매수인가

월가에서 애널리스트들은 IREN 주식에 대해 여전히 신중한 입장을 유지하며 보통 매수 컨센서스 등급을 유지하고 있다. 이는 지난 3개월간 발표된 8건의 매수, 2건의 보유, 1건의 매도 의견을 기반으로 한다.

그러나 평균 IREN 목표주가 77.20달러는 향후 몇 달간 약 84%의 상승 여력을 시사한다(IREN 주가 전망 참조).