"3대 AI 고객"... 5성급 애널리스트, AMD 목표주가 700달러로 상향

어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD) 주식이 UBS(UBS)의 목표주가 상향 조정에도 불구하고 오늘 하락세를 보이고 있다. 5성급 애널리스트 티모시 아쿠리가 이끄는 이 투자회사는 칩 제조업체의 다가오는 Advancing AI 행사를 앞두고 목표주가를 주당 670달러에서 700달러로 상향 조정했다. UBS는 세 개의 대형 고객이 각각 AMD 칩을 사용하여 주요 AI 시스템을 구축할 경우, AMD가 2027년까지 그래픽 처리 장치(GPU)에서 400억 달러에서 500억 달러 사이의 매출을 올릴 수 있을 것으로 전망한다.

특히 UBS는 이미 오픈AI와 메타 플랫폼스(META)를 주요 고객으로 보고 있으며, 아마존(AMZN)과 앤트로픽이 AMD의 차기 MI450X 칩 사용을 시작할 수 있을 것으로 예상한다. 그럼에도 불구하고 UBS는 투자자들에게 이번 행사에서 신규 고객이나 업데이트된 재무 목표에 대한 큰 발표를 기대하지 말라고 경고하고 있다.

대신 기술 자체에 더 초점이 맞춰질 것으로 보인다. 그럼에도 AMD는 올해 후반 출시 예정인 MI450X 칩에 대한 업데이트를 공유하고, 2027년 출시 예정인 MI500 칩에 대한 세부 정보를 제공할 것으로 예상된다.

AMD 소비자 제품

한편 UBS는 노트북과 데스크톱과 같은 일상 기기에 사용되는 칩인 AMD의 소비자 제품에도 주목하고 있다. 예를 들어 AMD는 팬서 레이크 칩을 출시하는 인텔(INTC)과 경쟁하면서 새로운 라이젠 기반 노트북을 발표할 수 있다. AMD는 또한 데스크톱 프로세서용 2나노미터 기술로의 전환 계획과 엔비디아(NVDA)의 DGX 스파크와 경쟁하도록 설계된 개인 AI 시스템인 라이젠 AI 헤일로를 소개할 수도 있다.

또한 AMD의 공급망 전반에 걸쳐 수요가 증가하고 있으며, 이는 더 많은 제조 자원이 AMD 칩에 투입되고 있음을 의미한다. 이러한 강화된 수요의 결과로 UBS는 이제 AMD가 2027년에 총 830억 달러의 매출과 주당 14.63달러의 수익을 창출할 것으로 예상한다. 이는 이전 추정치인 790억 달러의 매출과 주당 13.47달러에서 증가한 수치다.

AMD 주식은 매수하기 좋은가

전반적으로 애널리스트들은 아래 그래프에 표시된 바와 같이 지난 3개월 동안 매수 28건, 보유 8건, 매도 0건을 기록하며 AMD 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 평균 AMD 목표주가인 주당 538.19달러는 3.6%의 상승 여력을 시사한다. (AMD 주가 전망 참조).