웰스파고, 테슬라 목표주가 상향 조정했지만 67% 급락 가능성 경고

테슬라 주식(TSLA)은 현재 나스닥에서 약 396달러에 거래되고 있지만, 한 주요 월가 은행은 이 가격이 지나치게 높다고 판단하고 있다. 웰스파고(WFC)는 최근 테슬라 주식의 목표주가를 125달러에서 130달러로 상향 조정했다. 이러한 소폭 상승에도 불구하고, 새로운 목표주가는 테슬라 주식이 여전히 현재 가치의 약 67%를 잃을 수 있음을 시사한다.

이러한 큰 격차가 존재하는 이유는 TSLA 주식의 현재 가격이 회사가 아직 달성하지 못한 미래 목표에 의존하고 있기 때문이다. 다른 은행들이 다가오는 실적 발표를 앞두고 목표주가를 상향 조정한 반면, 웰스파고는 테슬라 주식의 전망에 대해 여전히 매우 신중한 입장을 유지하고 있다.

웰스파고, 테슬라 주식 목표주가 상향

웰스파고 애널리스트 콜린 랭건은 테슬라 주식에 대해 비중축소 등급을 유지했으며, 이는 은행의 공식적인 매도 권고다. 랭건은 현재 월가에서 테슬라 주식에 대해 가장 약세를 보이는 애널리스트다. 다른 은행들은 훨씬 더 긍정적인데, 바클레이스(BCS) 애널리스트 댄 레비는 목표주가를 370달러로, 제프리스(JEF) 애널리스트 필립 후쇼아는 400달러를 목표로 설정했다.

웰스파고의 이러한 신중한 입장은 테슬라 주식이 최근 역대 최고 분기 판매량을 기록했다는 점에서 눈에 띈다. 테슬라는 해당 분기 동안 480,126대의 차량을 인도하여 예상치를 약 18% 상회했다. 이러한 강력한 판매량으로 인해 여러 주요 은행들이 테슬라 주식에 대한 단기 전망을 조정했다.

비용 상승으로 TSLA 이익률 압박

테슬라가 그 어느 때보다 많은 전기차를 생산하고 있지만, 전체 이익은 계속 감소하고 있다. 웰스파고는 메모리 칩, 구리, 리튬과 같은 고가의 원자재가 기록적인 판매로 인한 이익의 대부분을 잠식할 것으로 예상한다. 게다가 테슬라 차량의 빈번한 가격 인하도 TSLA 주식의 마진을 계속 압박하고 있다.

이러한 낮은 마진으로 인해, 테슬라의 인도량 증가는 웰스파고로부터 아주 작은 목표주가 상승만을 이끌어냈다. 현재 TSLA 주식은 주당순이익의 360배에 거래되고 있으며, 이는 매우 높은 프리미엄이다.

이러한 높은 가격은 다가오는 로보택시와 자율주행 소프트웨어 프로젝트가 큰 성공을 거둘 경우에만 타당하다. 일부 금융기관들은 이미 의구심을 보이고 있으며, 자금 흐름 데이터는 대형 투자자들이 실제로 TSLA 주식을 매도하고 있음을 시사한다. 투자자들은 테슬라 주식이 7월 22일 최종 실적을 발표할 때 더 많은 답을 얻게 될 것이다.

테슬라는 오늘 매수, 보유, 매도 중 무엇인가?

팁랭크스에 따르면, 테슬라 주식은 29명의 월가 애널리스트들 사이에서 보유 의견을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월 동안 발표된 10건의 매수, 16건의 보유, 3건의 매도 의견을 기반으로 한다. 평균 12개월 TSLA 목표주가인 402.69달러는 현재 수준에서 2%의 상승 여력을 시사한다. (TSLA 주가 전망 참조)

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