팔로 알토, 포티넷, 체크 포인트 상승... IBM 급락 속 사이버보안주 강세 이유는

방화벽 업체인 팔로알토 네트웍스(PANW), 포티넷(FTNT), 체크 포인트(CHKP) 주가가 화요일 오후 상승했다. 바클레이스(BCS)가 하이브리드 클라우드 대기업 IBM(IBM)의 매출을 끌어내리고 있는 자본 지출 변화가 방화벽 업체들에게는 유리하다고 밝힌 데 따른 것이다.

주요 내용

화요일 IBM 주가는 월가 전망치를 밑도는 2분기 잠정 실적을 발표한 후 급락했다. 아빈드 크리슈나 최고경영자는 고객들이 자사 소프트웨어와 컴퓨터 하드웨어 대신 서버, 스토리지, 메모리 제품에 지출하고 있다며 실적 부진의 원인을 설명했다.

크리슈나는 기업들이 향후 가격 상승과 공급 문제를 피하기 위해 이들 제품을 우선시하고 있다고 말했다. 그는 또한 2분기 동안 기업들이 "업계 전반에 걸쳐 빠르게 진화하는 사이버 보안 우려에 주의를 빼앗겼다"고 지적했다.

바클레이스가 방화벽 업체의 수혜를 전망하는 이유

이 소식에 대해 바클레이스의 5성급 애널리스트 사켓 칼리아는 보안 업계와의 점검 결과 대기업들의 우선순위 변화로 방화벽 제품도 수혜를 받고 있다고 주장했다.

방화벽은 네트워크 트래픽의 송수신을 모니터링하는 소프트웨어 프로그램과 하드웨어 장치다. 팔로알토 네트웍스, 포티넷, 체크 포인트는 세계 5대 네트워크 보안 방화벽 공급업체에 속한다.

칼리아는 2026년 1분기 포티넷의 강력한 제품 매출을 근거로 자신의 견해를 뒷받침했다. 3월 31일 마감 분기 동안 포티넷의 제품 매출은 6억4500만 달러로 전년 동기 대비 41% 증가했다.

그는 투입 비용 상승으로 업계 가격이 오르고 있다고 덧붙였다.

바클레이스의 향후 전망

칼리아에 따르면 이번 소식은 방화벽 업체들이 누리고 있는 매출 증가가 일시적일 수 있음을 보여준다. 상황이 바뀌면 고객 지출이 정상화되면서 둔화로 이어질 수 있다는 것이다.

이는 코로나19 이후 업계가 겪었던 "소화" 기간과 유사할 것이라고 이 애널리스트는 지적했다.

사켓 칼리아는 누구인가

칼리아는 팁랭크스가 추적하는 1만2000명 이상의 애널리스트 중 상위 8%에 속하는 5성급 애널리스트다. 그의 커버리지는 미국 기술 산업에 집중되어 있다.

이 애널리스트는 55%의 성공률을 자랑하며 자신의 평가로 투자자들에게 평균 9.60%의 수익률을 안겨줬다.

어떤 사이버 보안 주식이 최선의 매수 대상인가

팁랭크스의 주식 비교 도구에 따르면 세 방화벽 업체 중 현재 상승 여력을 제공하는 곳은 체크 포인트(CHKP)뿐이다.

체크 포인트의 평균 목표주가 148.36달러는 약 8%의 상승 여력을 시사한다. 이는 보통 매수 컨센서스 등급과 함께 제시됐다.