XOVR ETF, 스페이스X 전략으로 2분기 27.45% 수익률 기록

주요 내용

• XOVR은 분기 말 기준 약 3억8700만 달러의 스페이스X 익스포저를 보유했으며, 이는 펀드의 약 22억 달러 운용자산(AUM)의 약 18%에 해당한다.
• 스페이스X는 2026년 2분기 동안 1억3500만 달러 이상의 미실현 평가이익을 기여하며 XOVR의 27.45%* 수익률 달성을 견인했다.
• 2026년 6월, 스페이스X는 약 8400만 달러의 미실현 평가이익을 기여했으며 XOVR의 월간 총 수익률의 약 75%를 차지했다. XOVR은 2026년 6월 한 달간 5.30%*의 수익률을 기록했다.
• 운용자산은 약 4억 달러에서 약 22억 달러로 증가했으며, XOVR은 IPO 직전 약 14%의 스페이스X 익스포저를 유지했다.
• XOVR의 주주보호계획은 기존 주주를 희석시킬 수 있는 신규 자금 유입을 제한함으로써 펀드가 약 14%의 스페이스X 익스포저를 유지하며 IPO에 진입할 수 있도록 한 메커니즘이었다.
• XOVR은 ETF 구조 내에서 사모펀드*** 익스포저를 제공한 최초의 ETF**였다.
• 운용사는 기존 주주의 희석을 방지하기 위한 노력의 일환으로 스페이스X IPO 이전에 10억 달러 이상의 잠재적 자금 유입을 거부했다고 밝혔다.
• ERShares는 독자적인 벤처캐피털(VC) 렌즈를 활용하여 초기 단계에서 카테고리를 정의하는 기업들을 식별하고, IPO 전후에 투자한다.
• XOVR은 위성 ETF가 아니다. 스페이스X는 포트폴리오 내 하나의 보유 종목이며, 펀드는 독자적인 앙트러프러너 30 토탈 리턴 지수를 기반으로 보다 광범위한 공개-비공개 크로스오버 전략을 추구한다.
• 펀드는 ER30TR 지수를 공개 주식 기반으로 사용하며 장기적인 VC 스타일의 투자 기간을 적용한다.

뉴욕, 2026년 7월 6일 /PRNewswire/ ? ERShares는 오늘 ERShares 프라이빗-퍼블릭 크로스오버 ETF(나스닥: XOVR)의 2026년 2분기 실적을 발표하며, 강력한 성과, 장기 스페이스X 익스포저, ETF 포트폴리오 구성의 혁신, 그리고 스페이스X IPO 이전에 10억 달러 이상의 잠재적 자금 유입을 거부한 주주 우선 결정을 강조했다.

펀드는 2026년 2분기 동안 27.45%의 수익률을 기록했으며, 이는 장기 스페이스X 투자의 지속적인 가치 상승과 사모펀드 익스포저의 체계적인 관리에 힘입은 것이다.

분기 말 기준, XOVR은 약 3억8700만 달러의 스페이스X 익스포저를 보유했으며, 이는 2026년 7월 1일 기준 펀드의 약 22억 달러 운용자산의 약 18%에 해당한다.

2분기 동안 스페이스X 포지션은 1억3500만 달러 이상의 미실현 평가이익을 기여했다.

"XOVR은 급격한 자산 증가 기간 동안 희석 위험을 관리하기 위해 설계된 주주보호계획 시행 이후 약 14%의 익스포저를 유지하며 스페이스X IPO에 진입했다"고 에바 아도스는 말했다.

장기 투자 전략

운용사는 펀드의 2분기 성과가 단순히 2026년 6월 12일 스페이스X IPO의 결과만은 아니라고 강조했다.

분기 내내 XOVR의 스페이스X 포지션은 새로운 관찰 가능한 시장 정보가 확보됨에 따라 펀드 이사회가 승인한 평가 정책에 따라 여러 차례 미실현 이익을 경험했다. 또한 운용사는 스페이스X에 대한 지속적인 장기 확신을 반영하여 분기 중 여러 차례 추가 매수를 통해 펀드의 익스포저를 늘렸다.

이러한 매수는 급격히 증가하는 운용자산에도 불구하고 의미 있는 익스포저를 유지하면서 기존 주주의 참여를 확대하기 위해 설계되었다.

6월 성과

6월은 펀드 역사상 가장 강력한 상대적 성과를 기록한 달 중 하나였다.

스페이스X는 해당 월 동안 약 8400만 달러의 미실현 평가이익을 창출했으며, 펀드의 내부 성과 기여도 분석에 따르면 XOVR의 6월 총 수익률의 약 75%를 차지했다.

과거 성과가 미래 결과를 보장하지는 않는다.

펀드는 2026년 5월 31일부터 6월 30일까지 5.30%의 수익률을 기록했으며, 이는 S&P 500, 나스닥-100, 러셀 1000 성장지수를 포함한 주요 벤치마크가 해당 월 동안 최대 -2.68% 하락한 대형 성장주에 대한 어려운 환경 속에서 달성한 것이다.

운용사는 이러한 결과가 혁신적인 공개 기업과 광범위한 공개 주식 시장과는 다른 평가 주기를 따를 수 있는 신중하게 선별된 비공개 기업 투자를 결합한 가치를 입증한다고 믿는다.

전례 없는 자산 증가 속에서 확신 유지

분기의 주요 성과 중 하나는 전례 없는 자산 증가에도 불구하고 의미 있는 스페이스X 익스포저를 보존한 펀드의 능력이었다.

2분기 동안 XOVR의 운용자산은 약 4억 달러에서 약 22억 달러로 증가했다.

일반적으로 중요한 유동성 이벤트 직전의 급격한 자산 증가는 추가 익스포저를 확보하지 않는 한 기존 비공개 투자 포지션을 실질적으로 희석시킬 수 있다.

체계적인 포트폴리오 관리와 스페이스X 익스포저의 추가 매수를 통해 XOVR은 IPO 직전 약 14%의 익스포저를 유지했으며, 미국 ETF가 경험한 가장 빠른 자산 증가 기간 중 하나에도 불구하고 장기 주주들의 의미 있는 참여를 보존했다.

운용사는 주주보호계획이 IPO 직전 약 14%의 스페이스X 익스포저를 유지할 수 있었던 펀드의 능력에 기여했다고 믿는다. 이 계획은 급격한 자산 증가 기간 동안 펀드의 기존 비공개 기업 익스포저의 잠재적 희석을 관리하기 위한 목적으로 특정 신규 자금 유입을 일시적으로 제한했다.

자산 증가보다 주주 우선

스페이스X IPO 직전 투자자 관심이 가속화되면서 많은 투자 수단이 상당한 자금 유입을 경험했다.

운용자산을 극대화하는 대신, XOVR은 상당한 자산 유입이 펀드의 비공개 기업 익스포저에 미칠 수 있는 영향을 해결하기 위해 설계된 임시 주주 보호 조치를 시행했다.

IPO 전 주 동안 펀드는 기존 주주의 경제적 이익을 보존하기 위한 노력의 일환으로 신규 설정 주문을 거부했다.

운용사는 이 기간 동안 펀드가 10억 달러 이상의 잠재적 자금 유입을 거부한 것으로 추정한다.

이러한 자산을 수용했다면 운용 수수료 수익이 증가했겠지만, 운용사는 이 기간 동안 특정 자금 유입을 제한하는 것이 투자 철학 및 급격한 자산 증가와 관련된 희석 위험 관리 목표와 일치한다고 결론지었다.

지속적인 혁신

최초의 프라이빗-퍼블릭 크로스오버 ETF를 출시한 이후, XOVR은 ETF를 통한 비공개 시장 투자 접근 방식을 지속적으로 개선해왔다.

펀드는 ETF 구조 내에서 의미 있는 사모펀드 익스포저를 제공한다.

일일 ETF 유동성을 유지하면서 비공개 기업 익스포저가 전통적인 임계값****을 초과할 수 있도록 하는 유동성 프레임워크를 구현했다.

또한 장기 주주를 보호하기 위해 주요 IPO 직전 신규 자금 유입을 거부한 주주보호계획을 시행했다.

운용사는 이러한 혁신이 투자자들이 상장지수펀드의 투명성, 유동성 및 운영 효율성을 유지하면서 그들이 최고급으로 간주하는 비공개 기업에 접근할 수 있는 방식의 중요한 진화를 나타낸다고 믿는다.

차별화된 투자 전략

일반적으로 장기 락업 기간, 높은 운용 수수료 및 성과 보수를 부과하는 전통적인 비공개 투자 수단과 달리, XOVR은 공개 시장 유동성과 신중하게 선별된 비공개 투자에 대한 접근을 결합한다.

ETF에 대한 비유동적 비공개 기업 익스포저의 전통적인 임계값은 15%이다. XOVR은 스페이스X를 비유동적 상태에서 재분류하고 펀드가 일반적으로 모든 비공개 기업 익스포저에 적용되는 전통적인 15% 임계값을 초과할 수 있도록 한 유동성 약정에 참여했다.

운용사가 믿기에 미국 상장 ETF 중 가장 큰 비공개 기업 포지션 중 하나를 운용함에도 불구하고, XOVR은 0.75%의 운용 수수료만 부과하며 사모펀드 익스포저와 관련된 추가 지속적 운용 수수료를 받지 않는다.

운용사는 이러한 정렬이 수수료 창출 극대화보다는 장기 주주 가치 제공에 대한 헌신을 강화한다고 믿는다.

향후 전망

ERShares는 매력적인 기회가 생기는 대로 XOVR의 사모펀드 포트폴리오를 계속 확대할 계획이다.

운용사는 체계적인 공개 주식 투자, 신중하게 선별된 비공개 기업 투자, 독자적 리서치, 주주 중심 포트폴리오 관리의 결합이 투자자들에게 전통적인 투자 상품을 통해 복제하기 어려운 차별화된 전략을 제공한다고 믿는다. 전략이 목표를 달성할 것이라는 보장은 없다.

"우리의 목표는 항상 투자자들에게 예외적인 비공개 기업에 대한 접근을 제공하면서 장기 주주 성과와 체계적인 포트폴리오 관리에 초점을 맞춘 ETF를 구축하는 것이었다"고 ERShares의 설립자이자 최고투자책임자인 조엘 슐먼 박사는 말했다. "2분기는 혁신만으로는 충분하지 않다는 것을 보여주었다. 혁신은 체계적인 실행, 사려 깊은 위험 관리, 주주를 최우선으로 하는 확고한 헌신과 함께해야 한다. 우리는 스페이스X IPO 이전에 내린 결정들이 이러한 원칙을 반영하며 XOVR이 프라이빗-퍼블릭 크로스오버 투자의 진화를 계속할 수 있도록 위치시킨다고 믿는다."

공시사항

투자하기 전에 펀드의 투자 목표, 위험, 수수료 및 비용을 신중하게 고려해야 한다. 투자설명서에는 이러한 내용과 기타 중요한 정보가 포함되어 있으며 +1 (617) 279 0045로 전화하거나 당사 웹사이트 www.ershares.com을 방문하여 확인할 수 있다. 투자하기 전에 주의 깊게 읽어보기 바란다. Foreside Financial Services, LLC가 배포한다.

*인용된 성과 데이터는 과거 성과를 나타내며 미래 결과를 보장하지 않는다. 투자 수익과 원금 가치는 변동하므로 투자자의 주식은 환매 시 원래 비용보다 많거나 적을 수 있다. 현재 성과는 인용된 성과 데이터보다 낮거나 높을 수 있다. 가장 최근 월말 성과, 현재 보유 종목 및 기타 중요한 정보는 +1 (617) 279 0045로 전화하거나 당사 웹사이트 www.ershares.com을 방문하기 바란다.

** "최초" 주장의 근거: 2024년 8월 29일 기준 ERShares의 미국 상장 개방형 1940년법 ETF 및 공개 서류 검토. 일일 설정/환매 및 공개 주식과 함께 일일 순자산가치에 반영된 비공개 기업 익스포저를 가진 단일 ETF 포트폴리오가 필요하다. 인터벌 펀드, 폐쇄형 펀드, BDC/PE 운용사 ETF, SPAC, 순자산가치에 비공개 기업 익스포저가 없는 상품은 제외한다.

*** 사모펀드는 비공개 기업 또는 비공개로 전환된 공개 기업에 대한 투자를 의미하며, 일반적으로 사모펀드 회사가 관리하는 풀드 펀드를 통해 이루어진다.

**** ETF에 대한 비유동적 비공개 기업 익스포저의 전통적인 임계값은 15%이다. XOVR은 스페이스X를 비유동적 상태에서 재분류하고 펀드가 일반적으로 모든 비공개 기업 익스포저에 적용되는 전통적인 15% 임계값을 초과할 수 있도록 한 유동성 약정에 참여했다.

중요 정보

펀드의 투자 성과는 하나 이상의 대형 포트폴리오 포지션의 가치 변화에 의해 크게 영향을 받을 수 있으며, 이는 펀드의 변동성과 위험을 증가시킬 수 있다.

펀드는 스페이스X 주식을 직접 보유하지 않는다. 익스포저는 스페이스X에 대한 익스포저를 가진 비공개 증권에 투자하는 SPV를 통해 간접적으로 얻어진다. 이러한 투자는 제한된 유동성, 평가 불확실성, 특정 규제 보호 부재, 추가 수수료 및 비용, SPV가 투자 목표를 달성할 것이라는 보장 부재 등의 위험을 수반한다.

주주보호계획이 의도한 목표를 달성할 것이라는 보장은 없다. 운용사는 상당한 자산 유입이 펀드의 포트폴리오 구성 및 비공개 기업 익스포저에 미칠 잠재적 영향에 대한 평가를 바탕으로 조치를 시행했다.

지수 성과는 펀드의 성과를 나타내지 않는다. 지수에 직접 투자하는 것은 불가능하다. XOVR의 비공개 및 공개 보유 종목의 특성상 ER30TR, S&P 500, 나스닥-100 및 러셀 1000 성장지수는 비관리 지수이며 직접 비교 가능하다.

S&P 500은 미국 전체 주식 시장의 광범위한 벤치마크 역할을 하는 500개 주요 대형 미국 기업의 지수이며, 나스닥-100은 기술 및 성장 기업에 강한 중점을 두고 나스닥 주식 시장에 상장된 100개 최대 비금융 기업을 추적하고, 러셀 1000 지수는 시가총액 기준 1,000개 최대 미국 상장 기업의 성과를 측정하며 미국 주식 시장의 대부분을 나타낸다.

SOURCE ERShares