팔란티어 vs 사운드하운드... 2분기 실적 모두 압도적, 어느 AI 주식이 더 높은 상승 여력 보일까

AI 주식인 사운드하운드 AI(SOUN)와 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)가 모두 2026년 2분기 매출 전망치를 상회했다. 사운드하운드의 매출은 45% 증가한 6,190만 달러로 사상 최고치를 기록하며 전망치 5,250만 달러를 웃돌았다. 팔란티어의 매출은 94% 급증한 19억 4,000만 달러로 전망치 18억 1,000만 달러를 넘어섰다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 SOUN과 PLTR을 비교한 결과, 호실적 발표 이후 증권가가 어느 종목을 선호하는지 확인할 수 있었다. 현재 SOUN은 강력 매수 등급에 60% 상승 여력을 보유하고 있다. 이에 비해 PLTR은 보통 매수 등급으로 약 10.5%의 완만한 상승 여력을 나타낸다.

참고로 팔란티어는 데이터 및 AI 소프트웨어에 집중하는 반면, 사운드하운드는 음성 AI에 주력하고 있다. 연초 이후 SOUN 주가는 25% 하락했으며, PLTR 주가는 현재까지 대체로 보합세를 유지하고 있다.

다음은 두 AI 주식에 대한 분석과 최근 실적이 투자자들에게 시사하는 바다.

사운드하운드 AI (NASDAQ:SOUN)

사운드하운드의 매출은 2022년 2분기 상장 당시보다 약 10배 증가했다. 회사는 또한 2026년 매출 전망을 기존 2억 2,500만~2억 6,000만 달러에서 2억 3,000만~2억 6,000만 달러로 상향 조정했다. 그러나 회사는 여전히 2분기에 4,280만 달러의 GAAP 기준 순손실을 기록했으며, 2026년 상반기에 영업 현금 6,000만 달러를 소진했다.

회사의 견조한 매출은 주로 에이전틱 AI 플랫폼인 OASYS에서 비롯된다. 기본적인 음성 도구와 달리 OASYS는 고객 서비스 및 음식 주문과 같은 작업을 처리할 수 있다. 사운드하운드는 또한 출시 90일 이내에 8자릿수 규모의 기업 계약을 확보하며 초기 수요를 입증했다.

SOUN 주식은 매수 적기인가

사운드하운드는 빠르게 성장하고 있지만, 핵심 과제는 이러한 성장을 안정적인 수익으로 전환할 수 있는지 여부다. 주목할 점은 사운드하운드가 선행 매출 대비 약 13배에 거래되고 있으며, 이는 업종 평균 3.4배에 비해 높은 수준이다. 이는 투자자들에게 상대적으로 낮은 밸류에이션으로 음성 AI 성장에 대한 노출을 제공한다.

2분기 호실적 발표 이후 오펜하이머의 애널리스트 브라이언 슈워츠는 보유 등급을 유지하며 실적을 매우 견조하다고 평가했다. 그는 강력한 매출 성장과 신규 고객 확보를 사운드하운드가 음성 AI 수요 증가로부터 혜택을 받을 수 있다는 신호로 언급했다.

한편 4성급 애널리스트인 캔터 피츠제럴드의 토마스 블레이키는 더욱 낙관적인 입장을 유지하며 매수 등급과 15달러 목표주가를 재확인했다. 이는 현재 수준에서 100% 상승 여력을 의미한다. 블레이키는 강력한 실행력과 AI 에이전트에 대한 수요 증가가 추가 성장을 뒷받침할 수 있다고 밝혔다.

팔란티어 테크놀로지스 (NASDAQ: PLTR)

팔란티어 역시 두 핵심 사업 부문 모두에서 AI 소프트웨어에 대한 강력한 수요를 확인했다. 2분기에 상업 부문 매출은 전년 대비 149% 증가한 7억 6,400만 달러를 기록하며, 정부 부문 매출의 90% 증가(8억 900만 달러)를 앞질렀다. 이러한 빠른 상업 부문 성장은 팔란티어가 정부 기반을 넘어 확장하고 있음을 보여준다. PLTR 주가는 또한 회사가 2026년 2분기 실적을 발표한 이후 40% 이상 급등했다.

그러나 팔란티어의 높은 밸류에이션은 오차 범위를 거의 남기지 않는다. 선행 주가수익비율은 112.9배로 업종 평균 30.9배를 크게 상회한다. 이는 성장이 둔화될 경우 PLTR 주가가 급격한 조정에 더 취약하다는 것을 의미한다.

PLTR에 대한 증권가 전망

실적 발표 이후 시티그룹의 애널리스트 타일러 래드키는 PLTR 목표주가를 200달러에서 245달러로 상향 조정하며 매수 등급을 유지했다. 그는 2분기 매출 성장률이 93%에 달했으며 수익성이 신기록을 경신했다고 언급했다. 래드키는 더 많은 기업이 팔란티어의 인공지능 플랫폼(AIP)을 채택함에 따라 미국 상업 사업이 계속 성장할 것으로 전망했다.

한편 뱅크오브아메리카의 애널리스트 마리아나 페레스 모라는 PLTR에 대해 증권가 최고치인 255달러의 목표주가를 제시하며 40% 이상의 상승 여력을 전망했다. 그녀는 팔란티어의 2분기 실적이 AI 전략이 탄력을 받고 있음을 보여준다고 밝혔다. 모라는 강력한 고객 관계와 가치 기반 가격 책정을 핵심 강점으로 꼽았다. 그녀는 또한 미국 상업 사업의 강력한 성장을 근거로 2026년 및 향후 전망치를 상향 조정했다.

결론

현재 SOUN은 약 60% 상승 여력과 함께 강력 매수 등급을 받고 있으며, PLTR은 약 10.5% 상승 여력과 함께 보통 매수 등급을 받고 있다.

그러나 팔란티어는 강력한 성장과 수익성 있는 사업을 바탕으로 더 안전한 선택으로 보인다. 사운드하운드는 더 큰 상승 여력을 제공하지만, 수익성으로 가는 경로는 덜 명확하다. 더 많은 위험을 감수할 의향이 있는 투자자에게는 성장세가 지속될 경우 SOUN이 더 큰 수익을 가져다줄 수 있다.