종목예측
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"빅 쇼트" 투자자 마이클 버리가 두 개의 주목받는 AI 주식인 네비우스 그룹(NBIS)과 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)에 대해 공매도 포지션을 취하고 있다. 그러나 두 주식 모두 급등하면서 그의 약세 포지션에 압박을 가하고 있다. 네비우스는 어제 2분기 매출이 450% 급증했다고 발표한 후 34% 급등했으며, PLTR은 강력한 투자자 수요에 힘입어 지난 한 달간 30% 이상 상승했다. 이러한 상승은 버리의 공매도 포지션에 압박을 가하고 있지만, 그의 주요 우려는 단기 매출이 아닌 밸류에이션과 미래 수익률이다.
공매도 포지션은 주가가 하락할 때 가치가 상승하므로, 급격한 랠리는 빠르게 손실을 증가시킬 수 있다. 급등은 또한 공매도자들이 손실을 줄이기 위해 서둘러 주식을 매수하면서 숏 스퀴즈를 촉발할 수 있다.
버리는 최근 네비우스에 대해 주당 약 212달러에 직접 공매도 포지션을 공개했다. 최근 실적 발표 이후 버리는 247달러에 네비우스 공매도를 추가했으며, NBIS는 현재 약 259.20달러에 거래되고 있다.
그의 약세 전망을 설명하면서 버리는 "네비우스는 호황의 정점이 어떤 모습인지 보여준다"고 말했다. 네비우스의 강력한 2분기 실적에도 불구하고, 그는 장기 데이터센터 임대와 함께 실행력과 높은 시설 비용에 대한 우려를 제기했다. 그는 또한 강력한 고객 수요가 지속될 수 있는지 의문을 제기하며, AI 수요가 둔화될 경우 이러한 약속들이 네비우스에 부담이 될 수 있다고 경고했다.
그러나 네비우스는 투자자들에게 낙관적인 이유를 더 많이 제공했다. AI 클라우드 매출이 전년 대비 500% 이상 급증했으며, 평균 10억 달러 이상 규모의 AI 클라우드 계약 4건을 체결했다. 동시에 조정 EBITDA 마진은 1분기 32%에서 41%로 상승했으며, AI 클라우드 사업은 50% 마진에 도달했다. 네비우스는 파트너가 데이터센터에 자금을 지원하고 운영하는 자산 경량 모델을 사용한다. 이 모델은 회사가 2027년 이후까지 확장하면서 강력한 마진을 유지하는 데 도움이 될 수 있다.
버리는 행사가가 100달러 초중반대인 2027년 3월 만기 풋옵션을 통해 PLTR에 대해 공매도 베팅을 하고 있다. 팔란티어는 현재 171달러에 거래되고 있어, 버리의 새로운 풋옵션 행사가는 현재 주가보다 훨씬 낮다.
팔란티어 역시 AI 소프트웨어에 대한 강력한 수요를 보였다. 2분기 매출은 19억 달러에 달해 전년 대비 거의 두 배 증가했으며, 상업 및 정부 사업 전반에 걸쳐 견고한 수요를 보였다.
그러나 버리는 팔란티어의 높은 밸류에이션이 실수의 여지를 거의 남기지 않는다고 주장한다. 그의 견해로는 이 주식이 거의 완벽한 성장을 전제로 가격이 책정되어 있어, 성장이 둔화될 경우 급격한 하락에 더 노출되어 있다는 것이다. 그는 또한 광범위한 AI 열풍을 가능한 버블로 보고 있으며, 강력한 투자자 수요가 AI 주식을 그가 지속 가능하다고 믿기 어려운 수준으로 밀어올리고 있다고 본다.
버리의 베팅은 주목할 가치가 있지만, 이러한 주식을 매도하라는 신호로 받아들여서는 안 된다. 개인 투자자들에게 핵심 교훈은 간단하다. 유명한 투자자라도 공매도 거래에서 시기상조일 수 있으며, 밸류에이션 리스크는 여전히 시간이 지나면서 나타날 수 있다.
이제 핵심 테스트는 두 주식이 최근 상승세를 유지할 수 있는지 여부다. 투자자들은 또한 현재 밸류에이션이 정당화되는지에 대한 신호를 찾기 위해 네비우스의 다음 실적과 팔란티어의 성장 전망을 주시할 것이다.
팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 NBIS와 PLTR을 비교해 증권가가 두 AI 주식을 어떻게 보는지 살펴봤다. 두 주식 모두 애널리스트들로부터 보통 매수 등급을 받았다. PLTR 주식은 15.70%의 상승 여력을 제공하는 반면, NBIS는 5.86%의 하락 리스크를 제공한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.