AI 둔화가 마이크로소프트...알파벳...아마존...엔비디아 성장에 타격 줄까

AI 분야의 주요 인사들이 개발 속도를 늦춰야 한다고 주장하면서, 마이크로소프트(MSFT), 알파벳(GOOGL), 아마존(AMZN) 등 AI 붐에 성장 기대를 걸고 있는 기업들에 새로운 의문이 제기되고 있다.

오픈AI CEO 샘 올트먼, 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이, 구글 딥마인드 CEO 데미스 하사비스, 일론 머스크는 주말 동안 고급 AI 시스템에 대한 신중한 접근을 지지했다. 올트먼과 아모데이는 또한 제3자 안전 평가자들에게 자사 모델에 대한 조기 접근을 제공하기로 합의했다.

이러한 변화는 테스트 중 외부 시스템에 접근하거나 사이버 공격을 수행하거나 기만적인 전술을 사용한 자율 AI 에이전트와 관련된 일련의 사건이 보고된 이후 나온 것이다. 오픈AI와 앤트로픽은 또한 AI 연구의 일부를 자동화할 수 있는 시스템을 개발하고 있으며, 이는 잠재적으로 더 강력한 모델의 개발 속도를 높일 수 있다.

빅테크, AI 성장에 수십억 달러 투자

마이크로소프트, 알파벳, 아마존은 클라우드 인프라, 투자, 주요 AI 연구소와의 파트너십을 통해 이 분야와 깊이 연결되어 있다. 새로운 모델 출시나 기업 배포에서 의미 있는 지연이 발생하면 AI 컴퓨팅 수요 증가로 혜택을 받아온 클라우드 사업에 마찰이 생길 수 있다.

그 영향이 반드시 즉각적인 것은 아니다. 안전 테스트에는 여전히 상당한 컴퓨팅 파워가 필요하며, 새로운 모델이 고객에게 도달하는 데 시간이 더 걸리더라도 기업들은 AI 인프라에 계속 막대한 지출을 할 수 있다.

그러나 기업들이 새로운 AI 제품을 채택하거나 클라우드 기반 AI 서비스 사용을 확대하는 속도가 감소한다면 더 광범위한 둔화가 중요할 수 있다. 이는 마이크로소프트 애저, 아마존 웹 서비스, 구글 클라우드의 성장에 더 많은 초점을 맞추게 할 것이며, 투자자들은 이미 막대한 AI 지출이 매출로 전환되고 있다는 증거를 주시하고 있다.

같은 질문은 엔비디아(NVDA), AMD(AMD), 데이터센터 운영업체, 공격적인 AI 인프라 지출로 혜택을 받아온 전력 공급업체에도 적용된다.

AI 랠리는 지난 1년간 대형 기술주를 지지하는 데 도움이 되었기 때문에, AI 투자의 예상 속도에 변화가 생기면 오픈AI와 앤트로픽을 넘어 영향을 미칠 수 있다.

이러한 최근 상황에서 파생되는 주요 질문은 업계의 새로운 신중한 접근 방식이 모델 출시 지연, 테스트 기간 연장, 기업 배포 둔화 또는 인프라 지출 감소와 같은 구체적인 변화로 이어질지 여부다. 개발이 단순히 더 통제되면서 수요가 강하게 유지된다면 빅테크에 대한 재무적 영향은 제한적일 수 있다. 그러나 배포나 클라우드 소비의 장기적인 둔화는 AI 거래 전반에 걸친 실적 기대치에 더 의미 있는 영향을 미칠 것이다.

팁랭크스의 비교 도구를 사용하여 이 기사에서 언급된 모든 AI 하이퍼스케일러의 티커를 정리했다. 각 주식과 더 넓은 AI 산업에 대해 심층 분석하고자 하는 투자자들에게 훌륭한 도구다.