에버코어, 애플 목표주가 380달러로 상향...배경은

에버코어의 애널리스트 아미트 다르야나니는 아이폰 제조사 애플 (AAPL) 주식의 목표주가를 365달러에서 380달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 이 5성급 애널리스트는 약 4,000명의 소비자를 대상으로 한 에버코어의 연례 설문조사에서 예상보다 나은 아이폰 교체 주기가 나타난 후 애플 주식의 추가 상승 여력을 전망했다.

이에 따라 다르야나니는 2027 회계연도 아이폰 및 애플 전체 매출이 증권가의 약 7% 성장 전망을 상회할 것으로 보고 있다.

다르야나니는 팁랭크스의 12,500명 이상의 애널리스트 중 14위를 차지하고 있다. 그는 71%의 성공률을 기록하고 있으며, 1년 기간 동안 평균 약 39%의 수익률을 달성했다.

에버코어, 애플의 전망에 낙관적

다르야나니는 아이폰 구매 의향에 대한 에버코어의 설문조사(미국 시장만 대상, 해외 시장 제외)에서 최신 출시 제품에 힘입어 예상보다 나은 아이폰 교체 주기가 나타났다고 밝혔다. 이 애널리스트는 판매 대수 증가 가능성을 보고 있으며, 평균 판매가격(ASP) 상승, 고가 SKU(재고 관리 단위) 증가, 높은 메모리 구성에 대한 선호도 증가로 가격이 20% 이상 상승할 것으로 예상했다.

또한 다르야나니는 다음과 같은 주요 내용을 강조했다.

• 아이폰 18 프로와 프로 맥스가 가장 인기 있는 모델로 남아 있으며, 응답자의 53%가 이들 모델 중 하나를 구매할 계획이라고 답했다. 또한 응답자의 32%가 프로 맥스 구매 의향을 밝혔는데, 이는 작년 29%에서 증가한 수치로 카메라와 기능의 대폭 개선에 힘입은 것이다.



• 아이폰 듀오에 대한 수요는 다소 약한 것으로 보이며, 응답자의 14%가 구매 의향을 밝혔다. 그러나 다르야나니는 10월 중순 출시가 다가오고 소비자들이 직접 모델을 체험하면서 2026년 4분기에 수요가 개선될 것으로 예상했다.



• 구형 아이폰 기기들이 교체 주기를 촉진하고 있으며, 응답자의 67%가 기존 아이폰을 업그레이드해야 한다고 답했는데, 이는 작년 48%에서 증가한 수치다. 다르야나니는 이것이 지속 가능한 업그레이드 주기를 뒷받침할 것으로 예상했다.



• 소비자들은 계속해서 높은 메모리 구성을 선택하고 있으며, 애플이 2TB 프로와 듀오를 출시함에 따라 다르야나니는 평균 판매가격이 약 28% 상승할 것으로 예상했다.



• 설문조사는 또한 웨어러블 기기에 대한 수요 강세를 나타냈다. 특히 애플 워치 구매 의향은 작년 34%에서 38%로 증가했으며, 이는 건강 중심의 시리즈 12에 대한 관심에 기인한다. 또한 에어팟 구매 의향은 40%에서 43%로 증가했다.

애플 주식, 지금 매수·보유·매도 중 어느 것이 적절한가

애플 주식은 연초 대비 약 24% 상승했다. 증권가는 애플 주식에 대해 매수 16건, 보유 12건, 매도 4건을 기록하며 보통 매수 의견을 제시하고 있다. 애플 주식의 평균 목표주가 336.26달러는 현재 수준에서 주가가 적정 평가되어 있음을 시사한다.