필립모리스, 연기 없는 담배 전환으로 성장 가능성... 스티펠 애널리스트 ''저평가' 지적

스티펠의 매튜 스미스 애널리스트가 필립모리스 인터내셔널(NYSE:PM)에 대해 매수 의견과 114달러의 목표주가를 재확인했다.필립모리스는 지난주 격년 투자자 미팅을 개최해 지속적인 사업 전환 계획을 설명했다. 여기에는 새로운 중기 성장 목표와 연기 없는 제품으로 인한 매출 성장 및 마진 개선 효과가 포함됐다.이번 미팅에서는 회사의 연기 없는 제품에 대한 야심과 이러한 전환이 전체 회사에 미치는 긍정적인 영향이 부각됐다. 특히 IQOS와 ZYN의 수익성이 기존 연소형 담배 사업보다 우수하며, 미국 시장의 제품 수익성이 국제 시장보다 높다는 점이 강조됐다.새로운 중기 가이던스에 따르면 회사는 6-8%의 유기적 매출 성장, 8-10%의 영업이익 성장, 그리고 환율 변동을 제외한 9-11%의 주당순이익(EPS) 성장을 목표로 하고 있다.필립모리스는 2026년까지 가열 담배 유닛 판매량 1,800억-2,000억 개, 니코틴 파우치 판매량 8억-10억 캔을 목표로 하고 있다.PMI는 2024년...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................