플루어, 재무 반등 기대... 2025년까지 연평균 9% 매출 성장 전망

UBS의 스티븐 피셔 애널리스트가 플루어(NYSE:FLR)에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표주가를 35달러에서 47달러로 올렸다.피셔 애널리스트는 플루어가 전환점에 있다고 분석했다. 과거 위험 요인들이 해소되고 있으며, 정상화된 마진으로의 회복이 예상된다는 것이다.그는 2023년부터 2025년까지 조정 EBITDA가 41% 성장할 것으로 전망했다. 이는 부문별 마진이 160bp 확대될 것이라는 예상에 근거한다.현금흐름 개선도 추가적인 상승 요인이 될 전망이다. 협상에서의 유리한 해결, 비핵심 자산 매각, 기타 현금 확보 조치 등으로 주당 약 5달러의 현금이 대차대조표에 추가될 가능성이 있다고 분석했다.피셔 애널리스트는 플루어의 프로젝트 파이프라인이 최근 몇 년 사이 가장 강력하다고 지적했다. 다양한 부문에서 견고한 기회들이 이를 뒷받침하고 있다는 설명이다.백로그 중 원가보상형 계약의 비중은 2020년 4분기 45%에서 현재 64%로 증가했다. 2분기 신규 ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................