오늘날 급변하는 경쟁 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 기사에서는 반도체 및 반도체 장비 산업에서 램리서치(나스닥: LRCX)와 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 점유율, 성장 전망 등을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 램리서치의 실적을 조명한다.
램리서치 개요
램리서치는 세계 최대 반도체 웨이퍼 제조장비(WFE) 제조업체 중 하나다. 반도체 층 형성과 각 층의 패턴 선택적 제거를 포함하는 증착 및 식각 시장 부문을 전문으로 한다. 램리서치는 식각 분야에서 시장 점유율 1위를 차지하고 있으며 증착 분야에서도 확실한 2위 자리를 지키고 있다. DRAM과 낸드 칩용 메모리 칩 제조업체에 더 많이 노출되어 있다. TSMC, 삼성, 인텔, 마이크론 등 세계 최대 칩 제조업체들이 주요 고객이다.
회사 |
P/E |
P/B |
P/S |
ROE |
EBITDA (10억 달러) |
매출총이익 (10억 달러) |
매출 성장률 |
---|
램리서치 |
26.45 |
11.67 |
6.79 |
12.32% |
$1.29 |
$1.84 |
20.71% |
ASML 홀딩 |
42.35 |
19.39 |
11.23 |
11.07% |
$2.06 |
$3.21 |
-9.55% |
어플라이드 머티리얼즈 |
20.89 |
8.14 |
5.79 |
9.21% |
$2.12 |
$3.21 |
5.49% |
KLA |
36.93 |
29.89 |
10.39 |
25.88% |
$1.13 |
$1.56 |
9.07% |
테라다인 |
43.25 |
7.86 |
7.93 |
7.04% |
$0.25 |
$0.43 |
6.64% |
엔테그리스 |
91.46 |
4.77 |
5.11 |
1.95% |
$0.22 |
$0.38 |
-9.81% |
엔페이즈 에너지 |
118.92 |
16.93 |
10.77 |
1.2% |
$0.03 |
$0.14 |
-57.33% |
온토 이노베이션 |
58.02 |
5.24 |
10.74 |
2.93% |
$0.07 |
$0.13 |
27.1% |
MKS 인스트루먼츠 |
747.60 |
3.38 |
2.10 |
0.99% |
$0.19 |
$0.42 |
-11.57% |
앰코 테크놀로지 |
19.82 |
1.83 |
1.16 |
1.66% |
$0.25 |
$0.21 |
0.24% |
폼팩터 |
28.51 |
3.58 |
4.90 |
2.07% |
$0.02 |
$0.09 |
26.65% |
엑셀리스 테크놀로지스 |
13.98 |
3.54 |
3.01 |
5.54% |
$0.06 |
$0.11 |
-6.37% |
비코 인스트루먼츠 |
19.84 |
2.41 |
2.54 |
2.2% |
$0.03 |
$0.08 |
8.81% |
포트로닉스 |
10.11 |
1.36 |
1.64 |
3.27% |
$0.08 |
$0.08 |
-5.9% |
ACM 리서치 |
13.31 |
1.25 |
1.57 |
2.97% |
$0.04 |
$0.1 |
40.05% |
에어 테스트 시스템즈 |
11.59 |
3.44 |
5.81 |
24.09% |
$0.0 |
$0.01 |
-25.46% |
인테스트 |
18.81 |
0.88 |
0.69 |
0.23% |
$0.0 |
$0.01 |
4.4% |
평균 |
80.96 |
7.12 |
5.34 |
6.39% |
$0.41 |
$0.64 |
0.15% |
램리서치에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 추세가 나타났다:
주가수익비율(P/E)이 26.45로 업계 평균보다 0.33배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 보인다.
주가순자산비율(P/B)이 11.67로 업계 평균보다 1.64배 높아 장부가치 대비 프리미엄에 거래되고 있을 수 있다.
주가매출비율(P/S)이 6.79로 업계 평균보다 1.27배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있을 수 있다.
자기자본이익률(ROE)이 12.32%로 업계 평균보다 5.93% 높아 자기자본을 효율적으로 활용해 이익을 창출하고 있다.
EBITDA가 12억9000만 달러로 업계 평균보다 3.15배 높아 강력한 수익성과 현금 창출 능력을 보여주고 있다.
매출총이익이 18억4000만 달러로 업계 평균보다 2.88배 높아 핵심 사업에서 높은 수익성을 나타내고 있다.
매출 성장률이 20.71%로 업계 평균 0.15%를 크게 상회하는 놀라운 성장세를 보이고 있다.
부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자기자본 및 자산 가치 대비 부채 비중을 보여준다.
업계 비교 시 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.
부채비율을 고려해 램리서치를 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과 다음과 같은 점이 관찰됐다:
램리서치는 동종업계 상위 4개 기업 대비 더 나은 재무상태를 보여주고 있다.
부채비율이 0.58로 더 낮아 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 건전한 균형을 유지하고 있어 투자자들에게 긍정적으로 평가받을 수 있다.
주요 시사점
램리서치의 경우 주가수익비율이 동종업계 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 주가순자산비율과 주가매출비율은 높아 업계 기준으로 볼 때 고평가된 측면이 있다. 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 측면에서 램리서치는 경쟁사들을 앞서고 있어 반도체 및 반도체 장비 업계에서 강력한 재무 성과와 성장 전망을 보여주고 있다.