인튜이티브 서지컬, 3분기 실적 예상 상회... 증권가, DV5 견인으로 전망치 상향

인튜이티브 서지컬(나스닥: ISRG)이 목요일 3분기 실적이 예상을 상회했다고 발표했다.

이 회사는 활발한 실적 발표 시즌 중에 결과를 공개했다. 다음은 주요 애널리스트들의 견해다.

- RBC캐피털마켓의 샤군 싱 애널리스트는 아웃퍼폼 등급을 유지하면서 목표가를 525달러에서 555달러로 상향 조정했다.

- 스티펠의 릭 와이즈 애널리스트는 매수 등급을 유지하고 목표가를 475달러에서 525달러로 올렸다.

- 골드만삭스의 데이비드 로만 애널리스트는 매수 등급을 재확인하고 목표가를 583달러에서 604달러로 상향했다.

- 파이퍼 샌들러의 애덤 메이더 애널리스트는 오버웨이트 등급을 유지하면서 목표가를 495달러에서 538달러로 올렸다.

- 트러스트 시큐리티의 리처드 뉴이터 애널리스트는 매수 등급과 570달러의 목표가를 재확인했다.

RBC캐피털마켓: 싱 애널리스트는 보고서에서 인튜이티브 서지컬의 3분기 매출이 예상보다 2% 높았다고 밝혔다. 이는 강력한 시술 건수 증가와 시스템 설치 실적에 기인한다. 회사는 또한 "매출 성장과 강한 마진"으로 12% 이익 서프라이즈를 기록했다고 덧붙였다.

경영진은 시술 건수 가이던스의 하단을 50bp 올려 16%-17%로 상향 조정했다. 상단은 비만 시술이 현 분기 수준에서 안정화되고 한국과 중국의 역풍이 악화되지 않는다는 가정 하에 설정되었다. 또한 영업비용 성장 전망을 중간값 기준 50bp 하향 조정했다.

스티펠: 와이즈 애널리스트는 인튜이티브 서지컬이 "수년 만에 가장 빠른 15.1%의 설치 기반 성장률"을 달성했다고 밝혔다. 회사는 2024년 말까지 10,000대의 로봇 설치에 근접할 것으로 전망된다.

새 가이던스 범위의 중간값은 2024년 약 260만 건의 시술을 의미한다고 애널리스트는 언급했다. "미국에서 다빈치 5(dv5) 승인 후 불과 7개월 만에 인튜이티브는 이미 의미 있는 출시 후 성장 모멘텀을 만들어내고 있다"며 2025년 가속화 가능성을 시사했다.

골드만삭스: 로만 애널리스트는 인튜이티브 서지컬이 20억4천만 달러의 3분기 매출을 보고했다고 밝혔다. 이는 전년 대비 17% 증가한 수치로 20억 달러의 컨센서스를 상회했다. "연초 이후 강한 실적에 이어 3분기 결과는 지속적인 매출 상승세와 더불어 중요하게도 상당한 이익 레버리지와 상승 여력을 보여준다"고 말했다.

회사는 "다중 성장 동력"을 가지고 있다고 애널리스트는 설명했다. 여기에는 2025년 중반까지 이어질 dv5의 지속적인 출시, 새로운 SP 플랫폼의 채택, ION 진단 시스템의 지속적인 도입 등이 포함된다. "중요하게도, 인튜이티브의 로봇 수술 생태계와 차별화된 기술에 대한 일관된 투자로 인해 회사가 경쟁 우위를 더욱 확대할 것이라는 확신이 커지고 있다"고 덧붙였다.

파이퍼 샌들러: 메이더 애널리스트는 "DV5의 또 다른 강력한 설치 분기(3분기 110대)를 보게 되어 고무적이었으며, 인튜이티브가 2025년 중반 광범위한 출시를 향해 나아가고 있다는 점을 듣게 되어 기쁘다"고 밝혔다. 경영진은 의사들의 시스템에 대한 피드백이 강력했다고 언급했다고 덧붙였다.

레버리지는 분기의 또 다른 "밝은 지점"이었다며, 회사가 보고한 37.0%의 조정 영업 마진은 "우리의 33.3% 예상치를 크게 상회했다"고 설명했다. 전망치가 상향 조정되었지만 "앞으로 상승 여력이 충분히 있다"고 덧붙였다.

트러스트 시큐리티: 뉴이터 애널리스트는 인튜이티브 서지컬이 DV5에서 110대라는 대규모 서프라이즈를 달성했다고 밝혔다. 이는 애널리스트의 예상 78대를 크게 상회하는 수치다. 소프트 론칭 단계에서 DV5가 보여준 상승세는 "특히 고무적"이라고 평가했다. 이는 2025년 전면 출시가 계획된 시점에 더 높은 전망치 상향과 성장 가속화에 대한 확신을 높여준다고 덧붙였다.

인튜이티브 서지컬은 큰 규모의 미개척 로봇 시장에서 "이미 상당한 선두 자리"를 유지할 수 있을 것이라고 전망했다.

ISRG 주가 동향: 금요일 발표 시점 인튜이티브 서지컬의 주가는 8.63% 상승한 514.59달러를 기록했다.