플루오르, 3분기 실적 크게 하회... 프로젝트 지연에 2024년 가이던스 하향

플루오르(NYSE:FLR) 주가가 시장 예상을 크게 밑도는 3분기 실적 발표 후 급락했다.

플루오르의 매출은 전년 동기 대비 3.3% 증가한 40억9000만 달러를 기록했으나, 시장 예상치인 47억3800만 달러에는 못 미쳤다. 조정 주당순이익(EPS)은 전년의 1.02달러에서 51센트로 감소해 시장 예상치인 76센트를 하회했다.

부문별 매출:
에너지 솔루션 14억2800만 달러(전년 대비 -8.1%)
도시 솔루션 19억3000만 달러(+34.9%)
미션 솔루션 6억3500만 달러(-3.1%)
기타 1억 달러(-69.1%)

플루오르의 총 부문 이익은 전년의 2억7600만 달러에서 1억1700만 달러로 감소했다. 이익률은 411bp 하락한 2.9%를 기록했다.

핵심 사업의 순이익은 전년의 1억5800만 달러에서 6000만 달러로 감소했다.

신규 수주 총액은 전년의 49억7600만 달러에서 26억9000만 달러로 감소했다. 미국 외 지역 프로젝트 관련 신규 수주가 68%를 차지했다.

연결 수주잔고는 전년 대비 20.4% 증가한 313억2000만 달러를 기록했으며, 이 중 80%가 실비정산 프로젝트다.

조정 EBITDA는 전년 대비 42.6% 감소한 1억2400만 달러를 기록했으며, 이익률은 242bp 하락한 3%를 기록했다.

분기 말 기준 플루오르의 현금 및 시장성 유가증권은 뉴스케일 보유분을 제외하고 29억 달러였다. 9월 말까지 9개월간의 영업활동 현금흐름은 5억100만 달러였다.

자사주 매입: 플루오르 이사회는 자본 배분 전략의 일환으로 자사주 매입 프로그램을 3050만 주로 확대하기로 승인했다.

플루오르는 4분기부터 뉴스케일을 연결대상에서 제외할 예정이며, 이로 인해 16억 달러의 이익이 발생할 것이라고 밝혔다. 또한 규제 당국의 승인을 전제로 2025년 1분기 중 스토크의 영국 사업 매각을 완료할 것으로 예상하고 있다.

2024년 전망: 플루오르는 조정 EPS 전망치를 2.55달러에서 2.75달러로 좁혔다. 이는 시장 예상치인 2.89달러를 하회하는 수준이다.

회사는 조정 EBITDA 전망치를 5억2500만 달러에서 5억7500만 달러로 하향 조정했으며, 현금흐름 가이던스는 약 7억 달러로 상향 조정했다.

주가 동향: 플루오르 주식은 금요일 마지막 거래에서 16.4% 하락한 49.25달러에 거래되고 있다.