美 대마초 정책 변화로 업계에 3조원 수혈 전망... 2030년 시장규모 66조원 돌파 유력

미국 대마초 시장이 급성장을 이어가고 있다. 리프링크에 따르면 2024년 연간 소매 매출이 320억 달러를 넘어섰다. 이는 전년 대비 10.8% 증가한 수치다. 2024년 10월 한 달간 매출만 28억 달러를 기록했다. 대마초는 미국 41개 주에서 합법화되어 미국인의 80% 이상이 접근 가능한 상황이다.

가격 하락, 마진 압박, 운영 비효율 등의 난관에도 불구하고 업계는 2030년까지 550억 달러 규모로 성장할 전망이다. 지역별 성장과 연방 정책 변화가 주요 동력이 될 것으로 보인다.

단기 성장은 뉴욕, 뉴저지, 오하이오 등 신흥 시장의 빠른 인허가와 소매점 확대가 이끌 전망이다. 향후 2~3년간 주요 주에서 5,000개의 비MSO 소매점이 문을 열어 매장 수가 70% 증가할 것으로 예상된다.

연방 정책 개혁, 특히 2025년 예상되는 대마초의 스케줄 III 등급 재분류는 현행 280E 세금 부담을 완화해 연간 20억~30억 달러를 업계에 수혈하며 수익성을 개선할 것으로 보인다.

• 알래스카는 관광 수요에 힘입어 1인당 매출 1위를 기록했고, 미시간과 네바다가 뒤를 이었다. 네바다는 라스베이거스 관광객 덕에 매장당 매출이 가장 높았다.

• 캘리포니아는 전체 매출은 1위지만 1인당 매출은 저조하다. 일리노이와 플로리다는 매출은 강세이나 1인당 매출은 낮아 시장 침투 여력이 있다. 플로리다는 레크리에이션용 대마초가 합법화되면 성장이 가속화될 전망이다.

• 뉴욕과 오하이오는 1인당 매출은 낮지만 인구가 많고 소매 인프라가 확대되고 있어 장기 성장 잠재력이 높다.
• 뉴욕에서 활동 중인 대마초 기업으로는 큐라리프 홀딩스, 에어 웰니스, 그린썸 인더스트리스, 트루리브 캐너비스, 베라노 홀딩스, 어센드 웰니스 홀딩스 등이 있다. 오하이오 주요 업체로는 벡스트 사이언스, 더 그린 오가닉 더치맨, 크레스코 랩스, 하베스트 헬스 앤드 레크리에이션(현 트루리브 계열사) 등이 있다.

2024년 도매 대마초 매출은 전년 대비 11% 증가한 117억 달러로 전망된다. 다만 월별 변동성이 커 판매자와 구매자 모두 전략적 계획이 필요하다. 2024년 10월 도매 매출은 전월 대비 2% 감소했으나 전년 동기 대비 9.6% 증가했다.

• 매사추세츠, 미시간, 일리노이 판매자들은 수요가 강세다. 반면 메릴랜드와 미시간 판매자들은 가격 압박에 직면해 있다. 메릴랜드 가격은 23.2%, 미시간은 14.1% 하락했다.

• 구매자들은 가격 하락 시기를 활용할 수 있다. 아칸소와 워싱턴 주의 가격이 각각 20.7%, 17.9% 상승한 반면 메릴랜드와 애리조나는 하락했다.

• 2024년 10월 평균 꽃 가격은 파운드당 1,065달러로 여름 최고점 1,152달러에서 100달러 하락했다. 이는 미시간과 애리조나 같은 주의 야외 수확으로 인한 계절적 공급 과잉을 반영한다. 동시에 캘리포니아, 오리건, 콜로라도 등 성숙 시장의 재배 감소로 가격 안정화가 예상된다.
• 메릴랜드는 23.2% 가격 하락을, 아칸소는 20.7% 가격 상승을 기록했다. 공급 과잉에 시달리는 캘리포니아와 애리조나는 재배 감소로 안정화될 수 있다.

미주리와 메릴랜드 시장이 강한 성장세를 보이고 있다. 미주리는 2024년 매장당 650만 달러의 매출을, 메릴랜드는 소매 라이선스당 1,160만 달러의 매출을 기록했다. 제한적 허가 정책을 펼치는 아칸소는 라이선스당 760만 달러의 매출을 올려 수요가 강함을 보여줬다.

반면 오클라호마는 1,800개 이상의 라이선스로 과포화 상태여서 라이선스당 매출이 40만 달러에 그쳐 통합이나 운영 효율화 기회가 있다.

미국 대마초 산업은 2030년까지 550억 달러 규모로 성장할 전망이다. 뉴욕, 뉴저지, 오하이오의 소매점 확대와 일리노이, 플로리다 등 성숙 시장의 지속 성장이 동력이 될 것으로 보인다.

출처 인정: 이 기사는 리프링크의 2024년 가을 미국 대마초 산업 보고서와 기타 관련 업계 데이터를 바탕으로 작성되었다. 언급된 모든 전망과 트렌드는 보고서에서 직접 인용했으며, 여기에는 매출 수치, 주별 인사이트, 가격 동향, 도매 역학 등이 포함된다.

면책 조항: 이 기사에서 공유된 전망과 데이터는 2024년 가을 보고서 기준 최신 정보를 바탕으로 한다. 실제 결과는 다를 수 있으며, 대마초 산업은 지속적인 규제 변화, 시장 변동, 연방 정책 변화의 영향을 받는다.