페이첵스, 페이코어 4.1조원에 전격 인수...AI 기반 HR솔루션 강화

페이첵스(Paychex, NASDAQ:PAYX)가 페이코어 HCM(Paycor HCM, NASDAQ:PYCR)을 41억 달러(약 4조 1000억원) 규모의 현금 거래로 전격 인수한다고 밝히면서 3일(현지시간) 주가가 상승세를 보이고 있다.

페이첵스는 페이코어 주당 22.50달러에 인수하기로 했다. 이는 2025년 1월 3일 기준 페이코어의 30일 거래량 가중 평균 주가 대비 19% 프리미엄을 반영한 가격이다.

앞서 에이팩스 펀드는 2018년 11월 13억 달러에 페이코어의 지배지분을 인수했으며, 2021년 7월 상장시킨 바 있다.

페이첵스는 이번 인수 이후에도 현재의 배당 정책과 견고한 재무구조를 유지할 계획이다. 인수 자금은 추가 부채 조달을 통해 마련할 예정이다.

양사 이사회는 이번 인수를 만장일치로 승인했다. 인수 절차는 규제 당국의 승인과 기타 관례적인 마감 조건을 충족한 후 2025년 상반기 중 완료될 것으로 예상된다.

이번 인수로 8000만 달러 이상의 비용 시너지와 상당한 수익 시너지가 발생할 것으로 전망된다. 첫 회계연도에는 주당순이익(EPS)에 중립적이거나 소폭 개선 효과가 있을 것으로 보이며, 이후에는 EPS 개선에 기여할 것으로 예상된다.

이번 인수를 통해 종합적인 인적자원관리(HCM) 포트폴리오가 구축돼 페이첵스의 전 고객 세그먼트 서비스 능력이 향상될 것으로 기대된다.

페이코어의 상위 시장 강점은 페이첵스의 기존 입지를 보완해 전략적 파트너십을 통한 영업 범위 확대와 성장 기회를 제공할 것으로 보인다.

존 깁슨 페이첵스 CEO는 "페이코어 인수로 상위 시장 역량이 강화되고 AI 기반 HR 기술이 확대되며 새로운 성장 기회를 얻게 될 것"이라고 강조했다.

2024년 11월 30일 기준 페이첵스의 현금 및 투자자산은 13억 달러, 6개월 간 영업현금흐름은 8억 4110만 달러를 기록했다.

투자자들은 USCF ETF Trust USCF 배당수익펀드(NYSE:UDI)와 WBI BullBear Value 3000 ETF(NYSE:WBIF)를 통해 페이첵스 주식에 투자할 수 있다.

3일 오후 페이첵스 주가는 2.11% 상승한 138.93달러를 기록 중이며, 페이코어는 3.06% 하락세를 보이고 있다.