브라이트스프링, 8억5000만 달러에 지역사회생활사업 매각...핵심사업 집중

브라이트스프링 헬스서비스(나스닥: BTSG)가 월요일 자사의 지역사회생활사업인 레스케어 커뮤니티 리빙을 세비타에 8억3500만 달러에 매각하기로 합의했다.

2025년 마무리될 것으로 예상되는 이번 거래는 브라이트스프링의 가정 건강관리, 호스피스, 1차 진료, 재활, 약국 솔루션 등 핵심 서비스 강화 전략과 맥을 같이한다.

회사 측은 매각 이후 브라이트스프링 플랫폼 전반에 걸쳐 추가적인 운영 효율성을 실현하고, 전체 서비스 포트폴리오의 시너지를 높일 것으로 기대하고 있다. 이번 거래는 회사와 서비스 제공자의 매출 성장 및 조정 EBITDA 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망된다.

매각 이후 브라이트스프링은 서비스 제공자 포트폴리오가 더 강력한 매출 성장과 조정 EBITDA를 보일 것으로 예상하며, 이는 최적화된 지불자 구성과 수요가 높은 성장 시장에 대한 집중을 통해 뒷받침될 것이라고 밝혔다.

회사는 또한 부채 감축 속도가 빨라져 장기 부채 대 EBITDA 비율을 3.0배 미만으로 낮출 수 있을 것으로 전망했다.

2024년 약 12억 달러의 매출과 1억2800만 달러의 조정 EBITDA를 기록한 지역사회생활사업은 1만4000명의 고객과 1만3500명의 직원을 보유하고 있다. 브라이트스프링은 세금을 제외한 7억1500만 달러의 수익을 예상하며, 이는 주로 부채 감축에 사용되어 회사의 재무 상태를 개선할 것으로 보인다.

회사는 2024년 예비 매출이 112억-113억 달러로, 전년 대비 26.9%-28.0% 증가할 것으로 전망했다. 이는 시장 예상치인 111억7000만 달러를 상회하는 수준이다.

• 약국 부문 매출은 87억-87억5000만 달러로 예상된다.
• 서비스 제공자 부문 매출은 25억-25억5000만 달러로, 2024년 지역사회생활사업 매출은 12억 달러로 예상된다.
• 조정 EBITDA는 약 5억8800만 달러, 이 중 지역사회생활사업의 조정 EBITDA는 약 1억2800만 달러로 예상된다.

2025년의 경우, 회사는 매출이 115억-120억 달러에 이를 것으로 전망했다. 이는 시장 예상치인 123억9000만 달러에 비해 다소 낮은 수준이다.

• 약국 부문 매출은 100억5000만-105억 달러, 서비스 제공자 부문 매출은 14억5000만-15억 달러로 예상된다.
• 조정 EBITDA는 5억4000만-5억5500만 달러로 전망된다.

주가 동향

화요일 마지막 확인 시점 기준 BTSG 주가는 13.6% 상승한 21.08달러를 기록했다.