AI 기술 기업 미트라텍 매각, TGI프라이데이스 19개 매장 310만 달러에 처분

최신 매각 현황

PharmChem이 은행 없이 자체 매각 추진한다. 마약 검출용 패치 제조업체인 PharmChem(OTC: PCHM)이 인수·합병 또는 완전 매각 등 전략적 대안을 공식적으로 모색 중이다. 관심 있는 인수 후보자들을 위해 데이터룸이 공식 개설됐다.

이번 주 다른 매물들:

온타리오 교원연금공단이 컴플라이언스 소프트웨어 기업 미트라텍 매각을 위해 라자드를 고용했다. 로이터는 거래 규모를 약 40억 달러로 추정한다.

2020년 스팩을 통해 상장한 Paysafe(NYSE: PSFE)가 매각된다고 블룸버그가 보도했다. 억만장자 빌 폴리가 후원하는 이 기업이 인수 제안을 받고 있다.

스위스 J. 사프라 사라신 은행이 덴마크 삭소뱅크 인수를 검토 중이라고 블룸버그가 전했다.

진행 상황 업데이트

베리타스캐피털이 월스트리트 데이터 제공업체 던앤브래드스트리트(NYSE: DNB) 인수를 검토 중이라고 블룸버그가 보도했다. 던앤브래드스트리트의 시가총액은 49억 달러다.

바우시앤롬(NYSE: BLCO)이 바우시헬스컴퍼니스와의 '완전한 분리'를 고려했다. 잠재적 인수자들과 접촉했으나 거래로 이어지지 않았다. 회사는 완전 분리가 여전히 목표라고 확인했다. 2024년 연간 실적은 2월 19일 발표 예정이다.

KKR(NYSE: KKR)이 일본 기술기업 후지소프트 인수에 강한 의지를 보이고 있다. 베인캐피털과의 경쟁 입찰에서 우위를 점하기 위해 제안가를 약 43억 달러로 인상했다.

베인은 후지소프트 인수가 무산될 경우를 대비해 다른 거래를 추진 중이다. 미쓰비시케미컬그룹(TYO: 4188)의 제약 부문 인수가 임박했다고 블룸버그는 전했다. 거래 규모는 33억 달러를 상회할 것으로 예상된다.

매각 완료

베인캐피털이 플라스틱 가공 장비 및 서비스 제공업체 밀라크론의 지분 51%를 인수하기로 합의했다. 힐렌브랜드(NYSE: HI)가 2억8700만 달러에 해당 지분을 매각했다.

리버우드캐피털이 소매업체 및 브랜드용 가격책정 플랫폼인 독일 뮌헨 소재 퀵리저드(TASE: QLRD)를 약 5200만 달러에 인수하기로 합의했다.

TPG가 미국 상업용 태양광 발전 소유 기업 알투스파워(NYSE: AMPS)를 약 22억 달러에 인수하기로 합의했다.

또 다른 태양광 관련 거래로, 턴/리버캐피털이 텍사스주 오스틴 소재 솔라윈즈(NYSE: SWI)를 44억 달러에 인수하기로 합의했다. 이는 2월 6일 목요일 종가 대비 35% 프리미엄이다.

쿠튜매니지먼트와 바이킹글로벌인베스터스가 후원하는 캐나다 몬트리올 소재 소프트웨어 기업 발소프트가 브라질 클라우드 기반 공증 관리 소프트웨어 제공업체 VHL시스테마스를 인수했다.

캐나다 자산운용사 BCI가 룩셈부르크 소재 투자회사 BBGI글로벌인프라스트럭처(LSE: BBGIB)를 인수하기로 합의했다. 로이터는 거래 규모를 약 10억 파운드(12억4000만 달러)로 보도했다.

체코 억만장자 다니엘 크레틴스키가 후원하는 EP글로벌커머스가 독일 뒤셀도르프 소재 메트로를 20억 유로(27억6000만 달러) 가치에 인수했다.

620억 달러 가치의 데이터브릭스가 기업 데이터 웨어하우스 마이그레이션을 지원하기 위해 블레이드브릿지와 그 인재를 인수했다.

JD닷컴(NASDAQ: JD)이 독일 뒤셀도르프 소재 세코노미AG 인수에 다시 관심을 보이고 있다. 중국 전자상거래 대기업은 2023년에 이 독일 소매업체에 관심을 보인 바 있다.

닛산자동차(OTC: NSANY)의 우치다 마코토 CEO가 혼다자동차(NYSE: HMC)의 미베 도시히로 CEO에게 합병 논의 종료 의사를 전달했다.

브룩필드가 휴스턴 소재 전기 열 및 감지 솔루션 제공업체 케멜렉스를 17억 달러에 인수 완료했다. 골드만삭스가 매각 측 자문사 nVent일렉트릭(NYSE: NVT)을 대리했다.

코트스퀘어캐피털파트너스와 윈드로즈헬스인베스터스가 텍사스주 프리스코 소재 주입 회사 솔레오헬스를 11억 달러에 인수 완료했다.

파산 법정

크리스토퍼 로페즈 판사가 알렉스 존스의 미디어 회사 인포워즈의 2차 경매를 용이하게 할 수 있는 거래를 기각했다. NPR이 보도한 이 판결은 존스에게 또 다른 일시적 유예를 제공하지만, 샌디훅 유족들이 약 7년 전 명예훼손 손해배상으로 판결받은 13억 달러를 징수하려는 노력을 지연시킨다.

로페즈 판사는 인포워즈의 모회사인 프리스피치시스템즈(FSS)가 더 이상 파산 상태가 아니기 때문에 이 거래를 승인할 수 없다고 설명했다. 이는 회사의 자산을 매각할 수 없고 존스의 회사 지분만 경매에 부칠 수 있다는 의미다. 그러나 판사는 또한 풍자 웹사이트 더어니언이 코네티컷 유족들과 제휴해 인포워즈에 입찰한 이전 제안도 막았다.

TGI프라이데이스가 진행 중인 챕터11 파산 절차의 일환으로 19개 매장을 추가로 매각했다. 6개 브랜드에 걸쳐 340개 매장을 운영하는 캘리포니아주 프리몬트 소재 야다브엔터프라이즈가 16개 매장을 300만 달러의 부채로 인수한다. 전 TGI프라이데이스 CEO 레이 블랑셰트가 소유한 슈가로프호스피탈리티가 3개 매장을 10만 달러에 인수한다.

업계 동향

규모 대 범위: 이번 주 베인캐피털이 미디어 부문의 한 트렌드를 지적했다.

미디어 거래가 '주로 산업 간 거래'가 되고 있다. 베인의 분석에 따르면, 딜로직 데이터를 사용해 2024년 1~3분기 모든 미디어 산업 M&A의 절반 이상이 업계 외부의 대상 또는 인수자를 포함했다.

베인 파트너 니콜 마군, 매트 키스, 알렉스 이건이 언급한 몇 가지 사례:

월트디즈니(NYSE: DIS) 거래의 대부분은 '규모' 거래였다(예: 2006년 픽사, 2019년 21세기폭스). 오늘날은 '범위 거래'에 중점을 두고 있다. 예를 들어, 작년 디즈니는 포트나이트 제작사 에픽게임즈에 투자했다.

소니그룹(NYSE: SONY)이 극장-식사 체인 알라모드래프트하우스를 인수했다.

기업들은 또한 영구적 IP를 위한 거래를 하고 있다: 소니뮤직이 마이클 잭슨의 출판 및 녹음 음악 카탈로그의 절반을 구입했다.

팝하우스엔터테인먼트가 키스의 카탈로그와 밴드 멤버들의 초상권을 인수했다.

사모펀드들이 우수한 IP 실적을 가진 소규모 제작 스튜디오에 투자했다. 예를 들어, 레드버드가 All3Media를 인수해 비디오 분야에서 지속적인 우위를 추구했다.

위험은 있는가? '업종 간 미디어 M&A에서 인수자들은 이러한 거래가 다른 형태의 실사를 요구한다는 것을 빠르게 깨닫는다'고 베인 파트너들은 말한다. '우선, 인수자가 대상 기업의 산업에 덜 익숙할 가능성이 높다. 또한, 범위 거래에 내재된 수익 시너지는 비용 시너지보다 실현하고 인수하기가 더 어렵다.'