뉴로크린 바이오사이언스 주가 금요일 하락세... 무엇이 원인인가

뉴로크린 바이오사이언스(나스닥: NBIX)가 목요일 4분기 실적을 발표했다. 조정 주당순이익(EPS)은 1.69달러로 전년 동기 1.54달러보다 높았고, 시장 예상치 1.56달러를 상회했다.

매출은 6억2770만 달러로 전년 동기 5억1520만 달러에서 증가했지만, 시장 예상치 6억2899만 달러에는 소폭 못 미쳤다.

주력 제품 잉그레자의 4분기 및 2024 회계연도 순매출은 각각 6억1500만 달러, 23억 달러를 기록했다.

잉그레자의 4분기 순매출은 전년 동기 대비 23% 증가했는데, 이는 강력한 환자 수요와 순매출 대비 총매출 비율 개선에 기인한다.

크레네시티의 4분기 및 2024 회계연도 순매출은 200만 달러로, 2024년 12월 FDA 승인 이후 초기 약국 주문을 반영한 수치다.

2025년 전망

뉴로크린 바이오사이언스는 2025년 잉그레자 순매출이 25억~26억 달러에 이를 것으로 전망했다.

윌리엄 블레어는 이 같은 2025년 잉그레자 매출 가이던스가 자사 추정치 26억 달러와 시장 예상치 26억7000만 달러에 비해 다소 보수적이며, 투자자들의 기대에 미치지 못했다고 분석했다.

애널리스트 마일스 민터는 단기적 압박이 잉그레자의 성장세에 영향을 미치고 있다고 평가했다. 그는 잉그레자가 하루 1회 복용, 장기 용량 적정 간격이 필요 없고, FDA의 자살 및 우울증 관련 경고 문구가 없다는 점에서 여전히 지연성 운동장애(TD) 치료제의 '골드 스탠다드'라고 봤다.

윌리엄 블레어는 잉그레자가 여전히 14년의 특허 보호 기간을 갖고 있어 장기 성장 가능성이 있다고 보면서도, 2025년 하반기 영업인력 확대를 앞두고 단기적인 경쟁 압박을 모델에 반영했다고 밝혔다.

윌리엄 블레어는 뉴로크린에 대해 '아웃퍼폼' 등급을 유지했다.

애널리스트 반응

• 뱅크오브아메리카증권의 타진 아마드 애널리스트는 뉴로크린 바이오사이언스에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가를 184달러에서 179달러로 하향 조정했다.
• 니드햄의 아미 파디아 애널리스트는 홀드 등급을 유지했다.
• HC 웨인라이트의 앤드류 파인 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표주가를 190달러에서 185달러로 낮췄다.

주가 동향

금요일 장 중 NBIX 주가는 1.91% 하락한 121.98달러에 거래되고 있다.