멕시코·캐나다 관세 완화 임박...트럼프 연설에 시장 환호했지만 ADP 고용지표는 찬물

멕시코와 캐나다에 대한 관세 완화가 이르면 오늘 오후 발표될 전망이다.

아로라리포트 분석에 따르면 관세 완화 조치에는 포드자동차와 제너럴모터스 등 자동차 업체들에 대한 면제와 함께 여러 기업들에 대한 추가 면제, 그리고 25% 관세율 인하가 포함될 것으로 예상된다.

주식시장에서는 현재 상반된 흐름이 나타나고 있다. 기관투자가들은 관세 완화 기대감과 트럼프의 연설에 긍정적으로 반응하며 매수세를 보이고 있다.

하지만 미국 최대 급여관리업체 ADP가 발표한 2월 민간 고용지표가 찬물을 끼얹었다. ADP 고용 증가는 7.7만명으로, 시장 예상치 14.5만명을 크게 하회하며 최근 들어 가장 약한 수준을 기록했다.

오늘 오전 10시에는 ISM 서비스업지수가, 오후 2시에는 연준 베이지북이 발표될 예정으로 시장에 영향을 미칠 것으로 보인다.

독일

역사적으로 가장 재정 건전성이 높은 독일 정부에서 변화의 조짐이 나타나고 있다. 차기 총리 후보로 거론되는 프리드리히 메르츠가 국방비 지출을 재정지출 한도에서 제외하는 헌법 개정을 제안했다.

아로라리포트는 이러한 변화가 유럽 방위산업 주식들에 매우 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석했다.

매그니피센트7 자금 흐름

초반 거래에서 애플, 아마존, 메타, 엔비디아, 테슬라는 긍정적인 자금 흐름을 보이고 있다.

알파벳과 마이크로소프트는 중립적인 흐름을 나타내고 있다.

S&P500 ETF(SPY)와 나스닥100 ETF(QQQ)는 ADP 고용지표 발표 전에는 긍정적이었으나, 발표 후 부정적으로 전환됐다.

비트코인

비트코인은 매수세가 유입되고 있다.

투자 전략

장기 보유 중인 우량 포지션은 유지하되, 개별 투자자의 리스크 성향에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지 포지션을 통한 보호 전략을 고려해야 한다.

새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금을 보유하는 것이 중요하다.

전통적 60/40 포트폴리오

현 시점에서 인플레이션을 감안한 위험 대비 수익률은 장기 채권의 전략적 배분을 지지하지 않는다.

60/40 포트폴리오를 고수하고자 하는 투자자들은 우량 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것이 바람직하다.